Финансовая культура и грамотность европейских стран со школьной скамьи

Финансовое благополучие запада во многом основывается на финансовой грамотности населения и финансовой культуре в целом.

В США, например, нередко даже домохозяйки инвестируют в ценные бумаги. Согласно последним исследованиям до 60% населения этой страны имеют различные вложения в акции на фондовом рынке. Откуда такая сильная культура инвестирования на западе? Постараемся разобраться.

И для начала пару слов в целом о финансовой грамотности. Одна из основных целей повышения финансовой грамотности – это увеличение общего уровня экономического развития и улучшение качества жизни людей. Развитые страны уже не один десяток лет практикуют различные программы по финансовому ликбезу.

Например, в Германии ежегодно отмечают «День экономии» (Weltspartag), когда дети за размещение в банке накопленных небольших сумм, сэкономленных на карманных расходах, получают различные сувениры в качестве поощрения за разумное финансовое поведение. В школах также проводятся тематические уроки в этот день.

В Нидерландах еще в конце 1970-х было принято решение о создании Национального института по информированию составления семейного бюджета. Сегодня страна проводит комплексную политику по финансовому образованию, затрагивающую все слои населения.

Естественно, отдельного внимания заслуживают Соединенные Штаты Америки как наиболее финансово развитая страна запада и крупнейшая экономика в мире. Стоит отметить, что на продвижение программ по финансовой грамотности в федеральном бюджете правительства практически ничего не заложено: за данные мероприятия отвечают волонтеры и некоммерческие организации, чьи фонды для этих целей формируются за счет добровольных пожертвований юридических и частных лиц. Также немаловажную роль играют администрации отдельных штатов, отвечающие как за финансовую независимость штата, регулируя налогообложение и местный бюджет, так и за координацию финансовой защиты и финансовой грамотности граждан на территории штата. Такая модель обеспечивает относительную гибкость.

В США финансовую и инвестиционную грамотность развивают с ранних лет. Само собой, для этого требуются свободные средства и действительно эффективно работающее регулирование. От игр в детских садах до инвестиционных клубов в школах и колледжах — людям с постсоветского пространства сложно представить себе те усилия, которые американцы вкладывают в развитие собственной финансовой грамотности чуть ли не с пеленок.

Как же так получилось, что в США даже студенты инвестируют в фондовый рынок? Подобной культуре инвестирования способствуют много различных факторов. В качестве примера можно привести инвестиционные клубы, организуемые почти при каждом университете, где студенты не просто получают теоретические знания по обращению с ценными бумагами, но и вкладывают реальные деньги, получая бесценный практический опыт

Развитая система коллективного инвестирования и законодательство в этой сфере также способствует процветанию инвестиционной деятельности, а высокий спрос на рынке ценных бумаг побуждает банки и инвестиционные компании создавать продвинутые экосистемы обслуживания инвесторов. В США сосредоточены крупнейшие мировые провайдеры взаимных фондов и ETF, такие титаны рынка как BlackRock, Vanguard, State Street Global Advisors и другие. Эти компании уже завоевали доверие людей и управляют сегодня триллионами долларов, предоставляя возможность инвестировать буквально в пару кликов на компьютере или мобильном телефоне в широкий спектр инвестиционных фондов, отслеживающих самые разнообразные индексы.

Как уже было упомянуто, законодательная среда тоже является одним из факторов, формирующих инвестиционный климат и культуру инвестирования. После банкротства энергетического гиганта Enronбыл принят закон Сарбейнза-Оксли, ужесточающий требования к проведению аудита публичных компаний, чьи акции обращаются на открытом рынке. Прозрачность бизнеса напрямую связана с привлекательностью акций, через которые кусочек этого бизнеса можно купить. Все это обеспечивает хорошую ликвидность рынка, которая в свою очередь привлекает все большее количество инвесторов, так как любой может купить и продать ценные бумаги в любой момент.

Не стоит, конечно, забывать и тот факт, что в США есть что молодым людям вкладывать.

Располагаемый доход в разы превышает суммы, доступные для сбережений, у любой из стран СНГ. В Америке просто есть инвестиционные ресурсы, что само по себе влияет на финансовую культуру.

Помимо развитой экономики, этому способствует и многокомпонентная пенсионная система, которая складывается из накопительной части и той, что выплачивает государство. Обе эти статьи пенсионных накоплений не облагаются налогами. Дополнительные выгоды могут получать военные, у которых отдельный фонд. Поэтому нередки случаи, когда пенсионер получает целых три пенсии.

Отдельно поговорим про накопительную часть пенсии, которая, по сути, и представляет основной инвестиционный ресурс страны. Закон, регулирующий этот процесс, был принят в 1974 году.

Управление подобными сбережениями может быть передано или частным или государственным пенсионным фондам. Как уже было отмечено, суммы, переведенные в такие фонды, в последующем не облагаются налогом. Эти деньги доступны в любой момент для будущего пенсионера, но если он их запросит раньше наступления пенсионного возраста, то будет обязан заплатить налог.

Таким же образом может действовать и работодатель. Система таких выплат в США называется 401К.

Бизнес заинтересован в том, чтобы переводить деньги сотрудникам в накопительный фонд, так как за счет этого компания может снизить ставку налогообложения. Отчисления могут составлять как 10%, так и 50% или выше, это индивидуально согласовывается с сотрудником. По договоренности работодатель может направить накопительную часть в выбранный инвестиционный фонд. Таким образом, фактический размер пенсии будет зависит от успешности деятельности конкретной инвестиционной компании. В любом случае, подобная система заставляет граждан задуматься об инвестициях уже с первых дней начала трудовой деятельности.

В целом, фундаментом культуры инвестирования можно назвать доверие к рынку, на которое влияют история, семейные традиции, примеры успешных инвесторов и образовательные сервисы, что очень развиты в Америке. Фондовым рынкам США уже более 200 лет, и на протяжении всего этого периода финансовая система совершенствовалась и развивалась. Живые примеры таких легендарных инвесторов как Уоррен Баффет и Джордж Сорос, сколотивших миллиарды на покупке и продаже акций, еще больше популяризовали культуру инвестирования. На основе истории жизни таких людей пишут книги, снимают фильмы, вдохновляя сотни тысяч американцев пробовать себя на этом поприще.

Пожалуй, наконец, хотелось бы отметить немаловажную роль СМИ в популяризации инвестирования.

Биржевые события появляются на ведущих каналах так же часто, как и сводка погоды. Различные новости о крупных американских компаниях, корпоративные события доходят до людей в кратчайшие сроки. В новостях постоянно сообщают о том, акции каких компаний поднялись или упали, привлекая внимание широкой публики к теме инвестиций.

Все это обеспечивает очень сильную финансовую культуру. Конечно, запад шел к этому сотни лет, но это дает возможность другим странам перенять передовой опыт и учиться на чужих ошибках.

Автор: Алексей Логиненков, эксперт SFEducation