Стресс-тест для Европы

Из 130 кредитных организаций, проверенных Европейским центральным банком (ЕЦБ), 25 не прошли стресс-тест, сообщает ЕЦБ.

Стресс-тест, по сути, — пересчет стоимости банков в случае возникновения кризиса (стресса), то есть если ценные бумаги подешевеют, а часть заемщиков не сможет вернуть долги.

Нынешний стресс-тест уже третий с начала финансового кризиса в 2008 года. Аналитики ЕЦБ просчитывали, что произойдет, если резко подешевеет недвижимость в Евросоюзе, в ЕС начнется трехлетний экономический спад, а также увеличатся ставки по кредитам.

Главным показателем устойчивости банка считается Tier1 Capital Ratio — отношение основного капитала банка к его активам, взвешенным по риску, то есть, отношение стоимости денег и акций в собственности банка к выданным кредитам. Чем меньше этот показатель, тем выше вероятность, что банк рухнет, если его заемщики задержат платежи. ЕЦБ считал все банки с Tier1 Capital Ratio меньше 8%, не прошедшими тест. Всего обследовали 130 кредитных организаций из 19 стран ЕС, которые представляют почти 82% всех банковских активов зоны евро.

Провалившим тест 25 банкам нужно пополнить собственный капитал (то есть то, что есть в собственности у банка — не кредиты и не деньги вкладчиков) на €25 млрд, чтобы убедить ЕЦБ, что они сохранят устойчивость даже в кризис. Обычно собственный капитал пополняется за счет владельцев. В целом финансовым организациям еврозоны нужно будет увеличить данный показатель на €48 млрд, считает ЕЦБ.

Из 25 банков 12 уже добирают капитал на €15 млрд. Остальным 13 дали две недели, чтобы разработать планы увеличения капитала.

В самом трудном положении находится итальянский Monte dei Paschi, которому не хватает €2,1 млрд. В Италии вообще больше всего проблемных банков — 9. В Греции и Кипре — по 3, в Бельгии и Словении — по 2, в Германии, Франции, Ирландии и Португалии — по одному.

Результаты стресс–теста ЕЦБ сегодня попали на первые полосы многих европейских газет. Причина не только в том, что жители ЕС переживают за собственную банковскую систему. За Европой сейчас пристально следят экономисты, так как она может стать одним из «главных» тормозов всей мировой экономики.

Дело в том, что у четырех крупнейших мировых экономик — США, ЕС, Китая и Японии, — спрос на товары в которых помогает вытягивать все мировое хозяйство, дела идут посредственно. По прогнозу МВФ, ВВП Японии по итогам 2014 года вырастет на 0,9% (в прошлом году — на 1,5%).

Китай вырастет на 7,4% против 7,7% годом ранее. Сонг Гуокинг, один из членов комитета по надзору за денежной политикой Народного Банка Китая, заявил 26 октября, что экономика Поднебесной в нынешнем квартале замедлится даже до 7,2%. Экономика Соединенных Штатов, по прогнозу МВФ, в этом году должна вырасти на уровне прошлого года — примерно на 2,2%.

Рост европейской экономики прогнозировался на этот год на 0,8%, что гораздо лучше падения на 0,4% в прошлом году. Но радость, что рост Европы сможет отчасти возместить замедление остальных «двигателей» мировой экономики, была недолгой.

В прошедшую субботу влиятельный британский журнал Economist вышел с обложкой, на которой экономика еврозоны изображена в виде мертвого попугая под капельницей. На заднем плане канцлер Германии Ангела Меркель говорит: «Он просто отдыхает». Статья о ЕС названа «Самая большая экономическая проблема мира». Суть ее в том, что инфляция в Европе сейчас составляет 0,3% в год. Низкая инфляция — это хорошо, но настолько низкий рост цен говорит, что у экономики серьезные проблемы, и она очень скоро может начать падать.

И вот на этом фоне ЕЦБ опубликовал результаты стресс-теста, проваленного 25 банками. Как отмечает газета Financial Times, предыдущий стресс-тест в 2011 году не прошли лишь 9 банков.