Россия. «Ставка больше, чем жизнь»

8 апреля совет директоров Центробанка России принял решение снизить ключевую ставку, вселив надежду в то, что ситуация в экономике улучшится. Что будет с рублём, ставками по депозитам, кредитами, инфляцией?

Ставка снижается не с 8, а с 11 апреля 2022 года, то есть, с сегодняшнего дня, на 300 базисных пунктов до 17% годовых после вынужденного и резкого повышения до 20% на фоне событий 24 февраля.

Решение Центробанка, безусловно, направленное на спасение российской экономики взметнуло вверх проценты по ипотекам и кредитам, которые, местами, почти вплотную приближались к отметке в 30%.

Произошёл и скачок по депозитам в банках, откуда люди, выстроившись в глобальные очереди к окошкам касс и банкоматам, порой, безуспешно пытались выудить валютные сбережения. Вряд ли будет преувеличением сказать, что не только у бизнеса, но и у всего населения России случился глубочайший шок. Никто не понимал, как жить со ставкой в 20%. В воздухе буквально витал извечный русский вопрос «Что делать?», а на второй извечный русский вопрос: «Кто виноват?» ответа никто, конечно, не требовал.

Прогнозировалось, что ЦБ понизит ставку в конце апреля. И мягкое снижение банковских ставок по депозитам до 17-18% «шептало» нам, что ставка будет снижена именно на 300 базовых пунктов (то есть, на 3%). Финансовые элиты всегда в курсе происходящего. И в этом мы убеждались не раз. Предтечей снижения ключевой ставки оказалось снижение курса доллара.

Доходив еще пару недель назад до 144 рублей, доллар скользил вниз, пока не прошёл психологическую отметку в 80 рублей за доллар. «Пора», - видимо решили в Центробанке.

Ставка в 20% является заградительной для экономики. Кредиты под 20% никто брать не будет. Вести бизнес при таки ставках нецелесообразно. Под 20% невозможно взять ипотеку. В ЦБ говорят о том, что риски для финансовой стабильности сохраняются, но при этом они перестали нарастать, в том числе, благодаря принятым мерам по контролю за движением капитала.

И, если принимать во внимание, что курс доллара опустился практически до значений, которые мы наблюдали в первой половине февраля, то «меры по контролю», включавшие различные ограничения на снятие и перевод валюты, теперь многим экспертам кажутся даже излишними.

Кроме этого, Центробанк заявляет, что наблюдается устойчивый приток денежных средств на срочные депозиты, где процентная ставка примерно равна. Кажется, всё нормализуется?

Медленно вытягиваются лица тех, кто в судорожной попытке извернуться и сберечь средства в максимально стрессовой ситуации, искал, где купить доллар по 150. Вспоминаются рекомендации тех специалистов, что отчаянно пытались достучаться до россиян. Нам же внушали им, что в экстремальной ситуации, когда «цифры уже пляшут перед глазами», слишком поздно занимать очередь в обменник или «сливать» рубли в доллары США через мобильное приложение банка. Там ведь уже «сориентировались» быстрее.

Значит ли это, что годовая инфляция затормозится? Нет. Сработал «эффект низкой базы» (читай – наша лихорадочная сгонка с прилавков всех видов продукции, включая спички, гречку и овсянку). Индикаторы подняты к небесам. И назад опустятся навряд ли. Утешить может лишь то, что в последние недели темпы роста цен на продукты несколько замедлились (в первую очередь, благодаря преодолению панических настроений в обществе и возврату курса рубля в более привычные рамки).

Данные Росстата говорят нам, что инфляция в период с 26 марта по 1 апреля замедлилась до 0,99%, а с начала 2022 года по 1 апреля по данным того же Росстата потребительские цены выросли на 9,99%. Заметьте ювелирную «подгонку». На 1,04, ни 10,03%, а именно 0,99 и 9,99. Не инфляция, а маркетинговая стратегия какая-то.

ЦБ РФ допускает возможность продолжения снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях. То есть, к вопросу снижения Банк России может вернуться уже 29 апреля.

Снижение ключевой ставки – очень хороший сигнал. Теперь нужно ждать снижения ставки по ипотекам и кредитам. Впрочем, почему ждать? «Сбер» идёт впереди планеты всей и объявляет, что ставка по ипотеке уже снижена до 16,9%. Напомним, ранее ипотеку на новостройку в Сбербанке России можно было взять под 19% (речь о тех, кто не попадал на льготные и социальные программы).

Увы, снизятся и проценты по банковским депозитам. И это несколько обескуражит тех, кто не стал судорожно снимать деньги с вкладов и покупать доллар за 150 рублей, а доверил средства родным российским банкам. В итоге (если оценивать ситуацию на данный момент) именно эти люди оказались правы, и это должно их утешить в момент, когда ставка по вкладу начнёт плавно скользить вниз (банк может изменять в одностороннем порядке).

Что мешает сейчас серьёзно расти доллару?

· Комиссия в 12% на покупку валюты на бирже (её никто не отменял).

· Ограничение на снятие валюты в банках со счетов (оно сохраняется)

· Лимиты на переводы валюты

· Ограничения на действия нерезидентов на отечественном рынке

И многие другие факторы.

Стоит ли нам ждать послаблений на этих направлениях? Да, но поэтапных и не на всех сразу. Если внешнеполитическая ситуация, которая, как ни крути, задает «тренды» ситуации в российской экономике, обойдётся без чрезмерной эскалации, ограничения будут постепенно отменяться.

Снизится ли ставка в 12% на льготную ипотеку?

99,9%, что нет. Провозгласил эту ставку лично глава российского государства Владимир Путин 28 марта. И провозгласил явно не для того, чтобы через пару недель она стала иной. Льготная ипотека дороговата, но, всё равно, более привлекательна, чем 16,9% «Сбера».

Где выгоднее всего брать ипотеку сегодня?

Лидирует банк «Дом.РФ», где случился настоящий обвал ставок по ипотеке.

В «Дом.РФ» ипотеку на недвижимость в новостройках предлагают по ставкам, начинающимся от 13,5%. При этом вторичное жильё можно взять под 13,4%. Однако, как сообщил РБК, на минимальные ставки могут претендовать те, кто:

· получает зарплату на карту данного банка

· трудится в сфере медицины или науки и может предоставить соответствующую выписку из ПФР.

Впрочем, есть один нюанс, о которых говорят «написано мелким шрифтом»: минимальную ставку одобрят, если вы внесёте единовременную комиссию – 2% от суммы кредита. Такая вот выгода.

Что будет дальше?

Эльвира Набиуллина неоднократно заявляла, что приоритетной задачей ЦБ РФ является ценовая стабильность. Инфляция замедлилась? Можно уменьшить ключевую ставку. В 20%, по сути, убийственных для экономики, больше нет никакого смысла.

Глава Центробанка, пытавшаяся было подать заявление об уходе с нашего славного русского корабля, когда он пошёл не очень перспективным курсом, совершает маленький подвиг. Или фокус? В общем, что-то невозможное.

Когда все приготовились к доллару по 300 рублей, Эльвира Сахипзадовна сделала всё возможное и невозможное, вернув ситуацию под контроль. Рубль укрепился. Цены растут не так быстро. В гиперинфляцию мы не упали. Но прогнозы, по-прежнему, делать очень и очень рано. Остается жить по принципу: «Бог даст день, Бог даст пищу».

Такая история.