Европейские банки отвоевывают долю рынка
Финансовый район фотографиирован 29 января 2019 года в Франкфурте, Германия. РЕЗОЛЮЦИИ КАЙ ПФУФЕНБУРГ
ЛОНДОН, 27 января, РИА Новости - Расширение огневой мощи и повышение процентных ставок предоставят банкам Европы идеальную возможность в этом году обратить вспять недавнюю неэффективность и вернуть рыночную долю от соперников в США, говорят эксперты отрасли.
Европейские банки потеряли позиции у конкурентов Уолл-стрит во время эпидемии из-за нестабильных рынков, повышая прибыльность избыточных торговых инструментов банков США. Европейские соперники зарабатывают больше денег за кредитование и получают выгоду от более высоких процентных ставок.
По мере того, как крупнейшие кредиторы континента готовятся сообщить о полной прибыли на 2021 год, Deutsche Bank DBKGn начнёт действовать. Европейские банки должны воспользоваться возможностью, которая теперь есть, говорят аналитики и инвесторы. Необходимость того, чтобы европейские банки продемонстрировали, что они делают и как они будут дифференцировать себя, чтобы создать преимущество в долгосрочной перспективе, сказала Эриола Шеху Беет, управляющий директор и партнер Boston Consulting Group.
Разрыв был большим, и американские банки победили европейских соперников на своем собственном рынке за последние несколько лет в инвестиционной банковской деятельности.
JPMorgan JPM.N Goldman Sachs GS.N Morgan Stanley MS.N Citigroup C.N и Bank of America BAC.N заявили о 31% сбора за слияния в регионе 2021 года, по сравнению с 26% в 2019 году, а их шести крупнейших европейских соперников только 12%, согласно данным Refinitiv.
Банки США сделали многое, и масштабы помогают многому, и они инвестировали в технологии в бизнес своего капитала. Шеху Бейц сказал, что делает их более устойчивыми.
Это отражено в оценках.
По данным Refinitiv, ни один из десяти крупнейших европейских банков не имеет соотношения цен на книгу выше одного, в то время как только Citigroup среди их эквивалентов в США падает ниже 1, показывая пропасть между ценой инвесторов на кредиты из двух континентов.
Европейские банки, которые кредитуют значительно покупателям жилья, такие как голландский ING, надеются, что резкие процентные ставки, используемые для выхода региона из финансового кризиса более десяти лет назад, могут наконец прийти к концу.
В прошлом году генеральный директор ING INGA.AS Стивен Ван Рийшрик сказал, что постепенный рост процентных ставок сделает его кредитный бизнес более прибыльным в среднесрочной перспективе.
В Великобритании процентные ставки центрального банка растут после многих лет, близких к нулю, помогая таким банкам, как Lloyds Banking Group и NatWest, получить больше от кредитования, а Европейский центральный банк ожидает последовать примеру в 2023 году, если не раньше.
Европейские кредиторы в значительной степени избегали огромных гор плохих кредитов, поскольку корпоративные заемщики пострадали от эпидемии COVID-19.
Сочетание меньше, чем ожидалось, необработанных кредитов в период пандемии и снижения выплат акционерам и банковских бонусов от центральных банков привели к созданию здоровых резервов капитала, что означает, что кредиторы в целом создали здоровые резервы капитала.
Джером Легаш из Axiom Alternative Investments сказал, что моратория на кредиты почти исчезла, а у банков все еще есть много плохих условий на кредиты, которые они могут вернуть.
Инвесторы надеются, что более высокий уровень капитала приведет к огромным дивидендам и акции. Банки могли бы воспользоваться своей накопленной огневой силой, чтобы инвестировать в долгосрочной перспективе в такие области, как цифровые услуги и управление богатством.
Oliver Judd, старший кредитный аналитик Aviva, сказал, что банковская система оказалась в состоянии справиться с проблемой Enough is enough сегодня, и что основное внимание будет уделено тому, что вы делаете с избыточным капиталом.
Это то, что не хватало в течение двух лет. Задержкой этих амбиций, скорее всего, станет стремительное повышение спроса на заработную плату, тенденция, наблюдаемая в банках США в последние недели. Швейцарский банк Credit Suisse CSGN.S в среду поднял европейскую прибыль, предупредив о потере четвертого квартала, но аналитики заявили, что проблемы банка не должны затрагивать остальной сектор. Соперник UBS UBSG.S должен сообщить о более положительных доходах в понедельник, продлевая недавнюю предвыборную серию, которая увидела его самую высокую квартальную прибыль с 2015 года.
Deutsche Bank DBKGn была основана в четверг Германией. DE почти удвоила свою четвертую четверть прибыли, противодействуя ожиданиям убытков, поскольку выручка инвестиционного банка выросла. Это была самая долгая ставка банка с 2012 года.
Другие европейские тяжеловесы, как ожидается, будут сообщены в пятницу в Италии UniCredit CRDI.MI, в Испании Santander San.MC в среду и во Франции BNP Paribas BNPP.PA 8 февраля
Крупнейшие британские банки, как ожидается, сообщат о устойчивых доходах с Standard Chartered STAN.L сначала 17 февраля, затем следующим дням - HSBC HSBA.L на следующий день, HSBC HSBA.L 22 февраля, Barclays BARC.L 23 февраля и Lloyds LLOY.L 24 февраля.