Уолл-стрит готовится к «торговле болью»
Блумберг - При помощи Федеральной Резервной Системы, великая торговля, которая вновь работает, приносит прибыль на Уолл-стрит, как, по мнению управляющих деньгами, потребитель США не будет запуган с помощью дельта-вирусного варианта.
Как Лос-Анджелес стал городом Динбатов?
Копди около 1 миллиона случаев около каждого ребенка.
Ничего страшного во Франции : как это происходит?
Почему сектор Газа считается будущим городом?
Равновесия, привязанные к экономическому циклу, включая стоимость и финансы, вновь растут, в то время как инвесторы только что погрузили $ 5,5 млрд в крупнейший ETF, отслеживающий индекс Рассела 2000 – самое большее за последние пять лет.
На прошлой неделе ястребское собрание центрального банка США приводит к тому, что торговля с скидкой на процентные ставки становится самой высокой с июня, по мере того, как доходность с поправкой на инфляцию достигает наивысшей отметки.
Данные JPMorgan Chase Co. показывают, что хедж-фонды перестраиваются под угрозу экспансии акций, с большим количеством боеприпасов, которые могут продлиться еще долго, тем временем, индекс сюрпризов экономических данных отливает от недавних низких показателей, предполагая, что проблемы со стороны предложения, все еще должны сломать восстановление инвестиций и потребления, как и боятся.
Постепенное изменение политики центрального банка отражает оптимизм по поводу экономического роста, а не беспокойство по поводу инфляции, мировая команда управления богатством UBS Group AG, возглавляемая Марком Хаефеле, написала в записке в понедельник. Валютные облигации продавались после того, как ФРС объявила, что она сократит покупки активов с ноября, с ростом долгосрочных процентных ставок, которые крутят кривую доходности. Реальные ставки остаются выше исторических минимумов, но выше отрицательных уровней. Если доходность будет оставаться высокой, это будет означать переход от тенденции перекрёстных активов в течение последних двух кварталов, когда растущая осторожность в случаях с дельта-вирусами вернула наличные деньги к долгосрочным ставкам, таким как облигации и Big Tech.
Энергетические и финансовые показатели были худшими по индексу SьяP 500 на прошлой неделе, в то время как энергетические компании Впервые с июня доходность 10-летнего Казначейства выросла более чем на 1,500, поэтому перспективы в индустриальном среднем Доу-Джонса, который предпочитает больше технологических акций, превосходят показатели на Наздак-100 в торговле в понедельник.
Хедж-фонды приобрели больше акций, которые получают от инфляции и роста доходности облигаций, в то время как чистая подверженность обоим остаётся ниже среднего уровня, аналитики JPMorgan, возглавляемые Джоном Шлегелем, написали в пятничной записке.
Давно низкий коэффициент доли акций, привязанный к восстановлению экономики США, остается на уровне пятой процентилии с января 2018 года, а это означает, что он был меньше всего за тот период времени, данные из праймериз показывают.
С одной точки зрения, акции стоимости находятся в состоянии оптимизма в бизнес-цикле. Во-вторых, они просто выигрывают от роста процентных ставок - « стимулируя инвесторов уделять больше внимания отдаленным денежным потокам, а не краткосрочной прибыли технокомпаний. Согласно этой логике, в недавнем снижении казначейских ставок, стиль ценностей не был в полной мере оценен, на каждого барклайского Plc.
По мере того, как направление путешествий идет в сторону более высокой или менее агрессивной политики, мы полагаем, что резкое повышение ставок будет болезненным занятием, команда во главе с Эммануэлем Кау написала в записке на прошлой неделе. Это будет оказывать давление на некоторые из хорошо принадлежащих более продолжительных частей рынка ценных бумаг и поможет восстановить равновесие, чтобы восстановить рефляцию или оценить игру. В то время как новые исследования в американском опросе потребителей показывают осторожность, денежные менеджеры делают ставку на то, чтобы повысить спрос, а рост чистой стоимости домохозяйства вызовет расходы на товары и услуги. На биржевом рынке фондовых ценных бумаг, € 1,3 млрд. iShares Russel 2000 ETF, тикарь IWM, который представляет собой маленький налог, привёл к самому большому ежемесячному притоку капитала начиная с 2016 года, еще одним признаком того, что оптимизм возвращается к более рискованным стратегиям.
Стоимость медвежьего опциона по бульварным контрактам, также известным как скью, упала на IWM и Фонд СПЗР финансового сектора XFM на фоне большей заинтересованности в звонках, по словам Криса Мерфи, сопредседателя стратегии производных финансовых инструментов в Сускхэнне.
Хотя экономический рост замедляется, кажется, что он будет расти, писал Хаефеле и аль. Более высокие ставки, скорее всего, приведут к снижению относительной производительности сектора, вместо того, чтобы ослабить общий скачок акций.
