Топ-5 компаний, для которых инфляция становится встречным ветром
Сложные алгоритмы, основанные на 25 макроэкономических факторах, используемых для расчета соответствующей справедливой стоимости для цен активов, идентифицировали пять ведущих акционерных компаний, для которых инфляция превращается в значительный встречный ветер.
Компаниями являются Regeneron Pharmaceuticals Inc. REGN ; Centrespace CSR ; SBAC ; ResMed Inc. ; и DexCom Inc. DXCM, по словам Колина Стюарта, главы Americas for QuantCurvey в Нью-Йорке, цитируя данные по среду.
Данные включают в себя изменения в инфляционных ожиданиях от 2 до 10 лет, используя обмен инфляции, чтобы определить, какие компании имеют наилучший шанс пережить период более высоких цен, имея возможность передать это потребителям.
Пять компаний, которые, по-видимому, получают наибольшую помощь от повышения инфляции, действуя как попутный ветвь, это Endo International PLC EUSD ; Boston Beer Co. SAM ; Calavo Growers Inc. CVGW ; Oociewy Inc. ARCA ; и Selcome Quote Inc. SLQT, согласно данным Quant Switch.
Более высокая инфляция, как правило, обеспечивает положительный подъем акций до тех пор, пока она не сжимает маржу прибыли, а у компании не хватает ценовой силы, чтобы ее компенсировать, или до тех пор, пока рынки ожидают, что повышение процентных ставок приведет к торможению экономического роста. В настоящее время рынки облигаций во всем мире учитывают потенциал глобального цикла снижения процентных ставок, начинающегося в следующем году, о чем свидетельствует явное сглажение кривых в разных странах.
Рынки, по нашему мнению, страдают из-за неспособности отметить макро или торговать на уровнях, которые точно отражают состояние экономики, - сказал Стюарт по телефону. Мы смотрим на это очень большое слепое пятно для инвесторов, вычисляя все факторы, которые увеличивают цены на активы по акциям, ETF, ставкам, сырью и валютам крипто. Недавний взрыв альтернативных источников данных, таких как Quant Security, базирующийся в Лондоне и Нью-Йорке, дает инвесторам доступ к инструментам, ранее зарезервированным только для хеджевых фондов, а традиционные денежные менеджеры рыскают в мире информацию, которая может дать им преимущество.
Читай : Взрыв альтернативных данных дает регулярным инвесторам доступ к инструментам, ранее использовавшимся только хедж-фондами.
Quantise служит портфельным менеджерам, трейдерам, страховщикам и корпорациям. Он был соучредителем бывшего управляющего хедж-фондом Махмуда Ноорани и имеет команду научных советников, в которую входит профессор астрофизики Майкл Хобсон из Кембриджского университета в Великобритании.
В марте 2020 года, в начале пандемии в США, фирма предсказала, что индекс SьяP 500 SPX вырастет на 15-е место того месяца – примерно на неделю раньше, чем это на самом деле сделал индекс. По словам Стюарта, Quantist в настоящее время не дает прогнозов на SьяP 500, что индекс выходит из-под контроля или по причинам, которые не соответствуют фундаментальным экономическим принципам.
В среду индекс Nasdaq Composite Index был выше, вместе с индексом Sapital 500, так как инвесторы взвешивали прибыль от технологических акций. Между тем, Dow Industrials DJIA находилась под умеренным давлением в дневной торговле.