Тома Браво возглавляет 2 доллара. Заем 3B для финансирования Calypso Technology
Bloomberg - - Thoma Bravo возглавляет ссуду в размере 2,3 миллиарда долларов для финансирования выкупа Calypso Technology Inc. компанией Owl Rock Capital Partners, одной из крупнейших сделок, когда-либо виденных на рынке частного долга.
Кредит, организованный управляющим активами из Нью-Йорка, представляет собой единичную сделку, которая объединяет высший и субординированный долг в единую кредитную линию. Owl Rock сохранит самую большую часть кредита, в то время как другие кредиторы, включая платформу частного кредитного инвестирования Goldman Sachs Group Inc., кредитное подразделение Thoma Bravo и PSP Investments, присоединятся к финансированию, по словам людей, знакомых с сделкой, которые не просили быть идентифицированным при обсуждении другого личного дела.
Представители Owl Rock, Thoma Bravo, Goldman Sachs и PSP от комментариев отказались.
В прошлом месяце Тома Браво согласился купить поставщика облачного программного обеспечения Calypso у Bridgepoint и Summit Partners.
Эта сделка является последней из множества важных частных сделок на сумму почти 1 триллион долларов на частном кредитном рынке стоимостью 150 миллиардов долларов, который резко сократился, поскольку банки сокращают кредитование средних фирм в последнее десятилетие.
Почему прямое кредитование так хорошо?
В последние недели компания Diligent, занимающаяся средним рынком, увеличила существующий заем, предоставленный поставщиком решений Saas Golub Capital, на 800 миллионов долларов до 2,1 миллиарда долларов и расширил существующий кредитный фонд для MRI Software на 200 миллионов долларов до 2,2 миллиарда долларов.
Это произошло после того, как кредитное подразделение Starwood Capital Group LLC и Blackstone Group Inc. в начале этого года договорились предоставить 1,8 миллиарда фунтов заемного финансирования для приобретения инвестиционной фирмой британской праздничной компании. А в прошлом году европейская страховая брокерская компания The Ardonagh Group смогла договориться о пакете долга на сумму 1,875 миллиарда фунтов стерлингов в размере 2,4 миллиарда долларов от небольшой группы государственных кредиторов, известной как крупнейшее единое подразделение в то время.
Кредиты в рамках альтернативного кредитного пространства, которое все больше обслуживает более крупных заемщиков, становятся все больше. Проскауэр обнаружил, что в недавнем анализе частных кредитных сделок на сумму около 60 миллиардов долларов в 2020 году юридическая фирма достаточно велика, чтобы держать на 54 миллиона долларов больше, чем 100 миллионов долларов.
Многомиллиардные сделки обычно финансируются на рынке синдицированных кредитов или высокодоходных облигаций, где группы банков заключают сделки, а затем делят их между институциональными инвесторами. Однако после финансового кризиса 2008 года прямые кредиторы скупили долю рынка - особенно в периоды нестабильности, когда заемщики и спонсоры желают гарантированного финансирования даже по более высокой процентной ставке.
Больше подобных историй можно найти на bloomberg.com.
Подпишитесь сейчас, чтобы быть в курсе самого надежного источника деловых новостей.
