Шортселлеры с Уолл-стрит в сентябре приносят рекордную прибыль
Короткие продавцы получили доход более 9 % от своих ставок на флагманский валютный торговый фонд Кэти Вуд в сентябре, поскольку фонд страдал от худших ежемесячных оттоков, как показывают данные.
S3 Partners, компания по финансовой аналитике, заявила, что с начала этого года краткосрочные продавцы получили $ 4,07 м чистой прибыли на рынок – доходность примерно на 21 % начиная с 5 октября. Их прошлогодняя прибыль в 2,037 млн равнялась доходности 9,2 % за один только сентябрь.
В целом, инвесторы извлекли $ 1,05 м из ETF RARKK ETF, что способствовало снижению активов под управлением на 13 % от $ 2200 bn в конце августа до $ 1,800 bn в конце сентября, данные из ArkInsight показывают.
Эти показатели ознаменуют значительный отход от состояния CARK в 2020 году, когда он привлёк чистый приток в $ 9,56 bn и вознаградил инвесторов с доходностью более 150 %.
По данным CARCION, в октябре, чистые потоки вновь стали положительными, и, согласно данным фонда, на сегодняшний день, чистый приток капитала составляет около 5,7 миллиарда тонн, но долгосрочные инвесторы столкнулись с падением рыночной стоимости фонда на 14 процентов в год до 4 октября. Это сравнимо с прибылью, равной примерно 13 % для ETF Invesko QQ QQ, которые отслеживают акции Nasdaq 100.
По данным S3, резервные позиции в ETF остаются на рекордно высоком уровне в 12 процентов.
Если такой уровень короткого интереса будет продолжаться, мы, скорее всего, увидим драматический рост в искуплениях, сказал Дан Иззо, главный руководитель ETF-маркет-производителя GHCO.
Короткие продавцы спекулировали на том, что цена обеспечения, скорее всего, упадёт и будет стремиться получить прибыль, заплатив гонку за одалживание акций, продав их, а затем выкупив их по сниженной цене, прежде чем вернуть их. Высокий краткосрочный интерес является признаком пессимизма среди профессиональных инвесторов. Если это распространится на розничных инвесторов, то краткосрочная продажа и выкуп, скорее всего, будут коррелироваться, с временной отсрочкой.
Некоторые участники также указали на очевидное беспокойство по поводу фонда Вуд в значительном разрыве между средней стоимостью заимствований избирателей и стоимостью заимствований самих ETF.
IHS Markit, провайдер данных, заявил, что средняя стоимость заимствований для избирателей AARKK составляет около 200 базисных пунктов, что составляет 2,2 на каждые 10000 акций, заемных. Однако сегодня единицы AARKK имеют годовую плату по займам, превышающую 600 bsp.
Если стоимость заимствований ETF временно подскочит, это, скорее всего, будет связано с краткосрочной краткосрочной краткосрочной позицией, принятой, например, создателем рынка, в то время как долгосрочная высокая стоимость заимствований по сравнению с основополагающими ценными бумагами показывает, что это скорее всего будут инвесторы, спекулирующие на цене падения ETF, сказал Мэтт Бреннан, глава инвестиционного управления в AJ Bell, онлайн инвестиционной платформе и акционерном маклере.
Стоимость заимствований AARKK была неизменно высокой по сравнению со средней стоимостью заимствований ее избирателей с мая.
Подобный разрыв является крайне редким явлением, как сказал Винсент Мортье, заместитель главного инвестиционного чиновника компании Ammundi Asset Management. Директор глобальной финансовой аналитики провайдера данных FactSet придерживался аналогичной точки зрения : наиболее очевидная интерпретация короткого интереса заключается в том, что люди ставят на Кэти Вудс, стоимость заимствований для CARK, зависит от тех же рыночных сил, что и все остальное. « Арк Инвест » не ответил на запросы о предоставлении комментариев. Вуд поступил в твиттер в августе, когда появились новости о том, что Майкл Бурри, ставший известным в фильме The Big Sutter, сделал существенные ставки против ARKK. Он не понимал инноваций Space, несмотря на убеждение Вуд, воинственность инвесторов остыла с начала года. Масштаб краткосрочных позиций показывает, что люди считают ETF завышенным, сказал Иззо.