Robinhood дебютирует на Nasdaq в четверг
Первичное публичное размещение акций Robinhood состоится в четверг, когда компания начнет торговаться на Nasdaq под тикером HOOD на Street SE.
Согласно проспекту, поданному в Комиссию по ценным бумагам и биржам, Robinhood продаст до 55 миллионов акций по цене от 38 до 42 долларов за штуку. При цене 42 доллара за акцию компания из Менло-Парк, штат Калифорния, может быть оценена до 35 миллиардов долларов.
Миссия Robinhood - демократизировать финансирование для всех, предлагая торговлю отдельными компаниями, опционами и ETF без комиссии. Außerdem, компания предлагает счета для управления денежными средствами и торговлю криптовалютой.
По словам генерального директора Влада Тенева, компания также рассматривает возможность открытия пенсионных счетов.
На сегодняшний день Robinhood имеет в общей сложности 17,7 миллиона активных пользователей в месяц и управляет активами на сумму более 80 миллиардов долларов. Что касается финансов, Robinhood сообщил об общей выручке в 522 миллиона долларов за трехмесячный период, закончившийся 31 марта 2021 года, что на 309% больше, чем 128 миллионов долларов год назад. Он также сообщил о хорошем убытке в размере 1,4 миллиарда долларов, включая корректировку справедливой стоимости конвертируемых векселей на 1,5 миллиарда долларов, по сравнению с предыдущим убытком в размере 53 миллионов долларов за тот же период год назад. В 2020 году выручка Robinhood выросла на 245% в годовом исчислении до 959 миллионов долларов, а чистая прибыль составила 7 миллионов долларов - по сравнению с убытком в 107 миллионов долларов годом ранее.
Компания заявила, что планирует зарезервировать до 35% своего IPO для своих клиентов.
Заглядывая вперед во втором квартале, Robinhood оценивает доход от 546 до 574 миллионов долларов и чистый убыток от 487 до 537 миллионов долларов. Он также прогнозирует в общей сложности 21,3 миллиона активных пользователей в месяц.
Robinhood была основана в 2013 году Байджу Бхаттом и Владимиром Теневым.
После окончания Стэнфордского университета в 2008 году пара переехала в Нью-Йорк и построила две финансовые компании, продавая программное обеспечение для торговли хедж-фондам, согласно веб-сайту Robinhood.
Позже Тенев и Бхатт узнали, что фирмы с Уолл-стрит не могут ничего взимать за торговлю акциями, если они взимают с повседневных американцев комиссию за каждую сделку. Они последовали этим знаниям и через два года переехали в Калифорнию, где продолжили создание Robinhood, стремясь расширить доступ к финансовым рынкам.
В преддверии IPO Robinhood Бхатт и Тенев накопили состояния в размере 1 миллиарда долларов, согласно данным Forbes, отслеживающим чистую стоимость активов в режиме реального времени.
Основными конкурентами Robinhood являются Чарльз Шваб и его инвестиционное подразделение TD Ameritrade, Morgan Stanley's E-Trade, Interactive Brokers и Fidelity Investments.
IPO может еще больше сузить круг ближайших конкурентов.
По оценкам Шваба, общие активы американских инвесторов составляют около 50 триллионов долларов. Robinhood сообщил в своей документации S-1, что более половины его пользователей являются первыми инвесторами.
Несмотря на рост популярности Robinhood с 2013 года, компания столкнулась с волной юридических проблем в прошлом году, некоторые из которых способствовали наложению в июне рекордного штрафа в размере 70 миллионов долларов, чтобы уладить обвинения в том, что компания смущала инвесторов относительно маржинальной торговли и была слабой. в его надзоре за одобрением для трейдеров опционов. Подобно случаю в Robinhood с SEC, Robinhood не признал и не отрицал правонарушений.
Это произошло после того, как ранее в этом году было принято решение ограничить торговлю 50 акциями, включая акции популярных мемов, GameStop и AMC Entertainment Holdings.
Robinhood предпринял этот шаг после того, как всплеск торговых объемов ограничил его возможности по удовлетворению требований депозита клиринговой палаты. Компания была вынуждена привлечь 4 миллиарда долларов от ранних инвесторов, чтобы выполнить требования.
С тех пор Robinhood столкнулась с несколькими федеральными судами и судами штатов, чтобы оценить хаос и то, вступила ли компания в сговор с избранными хедж-фондами, что также включает в себя более 50 конкретных групповых дел и три индивидуальных иска, поданных против компании в различные федеральные суды и суды штатов. . По словам Робинхуда, две групповые жалобы были отклонены с предубеждением.
В жалобах говорится о нарушении общего права, нарушении условий контракта, неправомерных действиях, халатности, нарушении фидуциарных обязательств и других подразумеваемых претензиях. Робинхуд сообщил в своей документации, что нарушение было нарушением договора между сторонами. В нескольких жалобах также упоминаются претензии по федеральным ценным бумагам, определенные антимонопольные претензии штатов, а также иски по защите прав потребителей на федеральном уровне и уровне штата, основанные на аналогичных фактических утверждениях.
Компания получала запросы на информацию, а в некоторых случаях повестки в суд и запросы свидетельских показаний, связанные с расследованиями и проверками, проводившимися прокуратурой США по Северному округу Калифорнии, Антимонопольным отделом Министерства юстиции, SEC, FINRA, New York Times. Управление генерального прокурора Йорка, другие офисы генеральных прокуроров штата и ряд регулирующих органов штата по ценным бумагам. Ордер на обыск был также оформлен USAO для получения мобильного телефона Тенева.
«Мы сотрудничаем в этих исследованиях и экзаменах», - добавил Робинхуд. Из-за возможного характера всех этих судебных разбирательств в настоящее время мы не можем оценить вероятность или величину каких-либо предварительных убытков, связанных с этими вопросами.
SEC Robinhood вводила инвесторов в заблуждение относительно того, как она зарабатывала деньги, и тем, что не могла получить лучшую цену за заказы клиентов. Robinhood не признал и не отрицал правонарушений, но в декабре согласился выплатить компенсацию в размере 65 миллионов долларов.
