Крупнейшие европейские частные инвестиционные компании встречаются в Берлине
БЕРЛИН - Инвесторы по сделкам с частным капиталом бросают вызов Берлину за свое ежегодное объединение, а их отрасль процветает, и многие из них сомневаются, как долго продлятся хорошие времена.
Это рекордный год для слияний и приобретений, компании-купщики воспользовались преимуществами M&A, продавая некоторые свои активы за высокий доллар.
Согласно Refinitiv, сделки с поддержкой частного капитала удвоились до рекордных $8 18,4 миллиарда долларов за первые девять месяцев этого года, по сравнению с $315,2 миллиарда долларов в прошлом году.
Индекс частных акций S&P вырос на 43% в этом году по сравнению с 25% выросшим в S&P 500.
Доллары крупнейших инвестиционных фирм, включая Blackstone Group Inc, KKR Co Inc, Apollo Global Management Inc, Carlyle Group Inc и Ares Management, выросли, по мере восстановления экономики США с ограничениями коронавируса.
Средняя внутренняя скорость доходности в отрасли частных акций составила 33% по состоянию на март 2021 года, что является самым высоким в истории, согласно провайдеру данных pitchbook.
Несмотря на угрозу инфляции, участники сделок ожидают, что текущая скорость деятельности продолжится, а на карту поставлено сотни миллионов долларов за счет управления для высокопоставленных руководителей промышленности.
инфляционное давление сочетается с некоторым уменьшением пандемии во всем мире, по словам Брэнса Бернансека, совладельца акции Carlyle США. Мы ожидаем сохранения стабильной окружающей среды, но мы ожидаем немного меньшего парения в системе. На ежегодной Международной конференции SuperReturn, также ожидается, что внимание будет сосредоточено на недостатке рабочей силы, с которой сталкиваются многие компании с частным капиталом, что является тревожным знаком для многих компаний с частным капиталом.
По словам МайклаПСиса, управляющего партнера KPS Capital, который говорит, что заказы на его промышленные компании не выполняются, несмотря на рост спроса. Влияние - стоимость или потерянная прибыль. В то время как крупные сделки по выкупу являются небольшими и далеко между этим годом, некоторые фирмы частного капитала объединились для приобретения компаний за огромные суммы, повышая ожидания, что клубные сделки могут случаться чаще.
Большинство фирм-купщиков обычно взяли на себя только контроль над компаниями и редко объединяются.
В июне Blackstone, Carlyle и Hellman Friedman вместе договорились купить Medline Industries Inc за $34 миллиарда долларов, включая долг.
В понедельник Advent International, Permira Advisers LLC и Crosspoint Capital Partners согласились взять компанию в частный сектор в сделке на 14 миллиардов долларов.
Отсутствие капитала может способствовать высокому уровню задолженности, по мнению владельцев сделок, хотя в промышленности высокий уровень задолженности.
Scott Graves, совладельца частного капитала Ares Management, сказал, что рынок частного капитала более зависим от государственного рынка на относительной основе, но с лучшей соответствующей доходностью и продолжительности.