Китай собирается стать первой страной, которая введет цифровые валюты
Утром Мэй И машет на прощание жене и 3-летнему сыну и отправляется в центр Пекина на свою финансовую работу на общественном велосипеде. Как и большинство городских китайцев, 37-летний мужчина отказывается от наличных денег и вместо этого платит за поездку на работу - и за перекус в обеденном магазине в своем офисном здании - миганием QR-кода на экране своего смартфона.
Однако в последние недели Мэй отказалась от мобильного платежного приложения Alipay компании Ant Group , дочерней компании Alibaba , гиганта электронной коммерции, ради цифрового кошелька в юанях, как называется валюта Китая. Кошелек выпущен Народным банком Китая в качестве пилотного проекта для центрального банка страны. «Это довольно обычное дело, но нет никаких выдающихся функций, которые могли бы заменить основные платежные системы, такие как Alipay , - пожимает плечами Мэй . «Для частных лиц, по крайней мере, какие-то преимущества не так очевидны.
Доча, что изменение распорядка дня Мэй, вероятно, кардинально изменит то, как каждый человек во всем мире будет обращаться с деньгами.
Цифровой кошелек Mei может не обладать широкими возможностями популярных платежных приложений, но в конечном итоге такие приложения являются посредниками, связанными с банковскими счетами пользователей. Содержимое его нового кошелька является действительным законным платежным средством, выданным ему без необходимости использования какого-либо посредника, традиционного банковского счета или резервного копирования бумажных денег.
Хотя только 5 триллионов долларов из 431 триллиона долларов богатства в мире сегодня находятся в форме наличных денег в карманах, сейфах и банковских хранилищах, ни один центральный банк серьезно не выступает за полную отмену банкнот и монет. Что делает цифровые валюты поистине революционными, так это новые революционные функции, которые они предлагают? Цифровые валюты помогут правительствам бороться с должностными преступлениями, обеспечат перевод активов через границы и упростят контроль центральных банков. Широкое распространение таких валют сокращает операционные расходы мирового финансового сектора. Это составляет более 350 долларов в год, которые человек делает на отдельного человека на Земле. Сегодня на международные транзакции приходится до 8% ВВП Гонконга - огромная доля, которую можно ликвидировать в мгновение ока.
Система SWIFT , которая в настоящее время регулирует трансграничные платежи между банками, может устареть. В зависимости от нормативных требований, правительство может иметь прямую видимость финансовых операций вместо того, чтобы запрашивать данные у банков. А 1,7 миллиарда человек в мире, не охваченных банковскими услугами, в том числе около 14 миллионов взрослых, могут получить помощь в банковской системе с помощью образования. Это самое крупное изменение в деньгах с момента отмены золотого стандарта.
Исследовательский центр Fudan Fanhai Fintech готовится к огромным изменениям в международной валютной системе, - говорит Майкл Сун , редактор-основатель инновационного центра Sanghing при университете Фудань в Шанхае . Когда роль доллара США как мировой валюты значительно уменьшится, Сун также увидит множество больших геополитических и торговых эффектов.
Недавнее исследование, проведенное Банком международных расчетов - швейцарским учреждением, которое действует как «центральный банк для центральных банков», показывает, что 86% из них активно исследуют цифровые валюты. Около 60% опрошенных банков находятся на стадии тестирования, и хотя в США Федеральная резервная система все еще изучает эту концепцию, президент Европейского центрального банка Кристин Лагард говорит, что она хочет использовать цифровую валюту к 2025 году.
По некоторым оценкам, пятая часть населения мира будет иметь дело с цифровыми валютами в течение 3 лет. Ожидается, что к 2027 году примерно 24 триллиона долларов цифровых активов по всему миру будут в цифровой форме.
Китай - не первая страна, запустившая цифровую валюту - багамский песочный доллар был введен за шесть месяцев до цифрового юаня. Он также не удивляет, что Китай является институтом 7 века, валюта которого изобрела банкноты.
В то время как Вашингтон не спешит разрушать новую финансовую систему, в которой он доминирует, Пекин видит геополитические выгоды в помощи в установлении традиционных протоколов. По данным НБК , несколько миллионов человек в настоящее время используют цифровой кошелек в китайских юанях, и они совершили более 70,7 миллиона транзакций на общую сумму 34,5 миллиарда юаней. Импульс твердо идет сверху. Китай должен активно участвовать в формулировании новых правил для цифровой валюты и цифрового налога, чтобы создать конкурентные преимущества, - написал президент Си Цзиньпин в Qiushi , главном идеологическом журнале Коммунистической партии Китая , в прошлом году в Qiushi , международной цифровой валюте Китая .
Хотя Китай лидировал в гонке за создание цифровой валюты, стартовый пистолет был выпущен в зале заседаний совета директоров США.
Тот факт, что частная компания, обслуживающая почти треть населения мира, была готова обойти существующую международную валютную систему, шокировала центральные банки, которые уже пошатнулись от роста криптовалют. Это поставило серьезные вопросы перед банками по контролю над денежной массой своих стран, процентными ставками, инфляцией и так далее. Как сообщил в прошлом году председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл Комитету по финансовым услугам Палаты представителей, один человек предупредил Весов о том, что это происходит быстро.
С 2014 года Пекин незаметно изучает новый юань, но объявление Facebook обозначило безотлагательную альтернативу. Четыре месяца спустя Си призвал официальных лиц на четвертом пленуме CCP использовать возможности, предоставляемые технологиями блокчейн, поддерживающими цифровые валюты. Сегодня Китай является мировым лидером по внедрению блокчейна предприятиями, что может позволить использовать цифровые валюты по мере их развития.
Конечно, китайская торговля уже в значительной степени оцифрована за счет мобильной дуополии WeChat и Alipay , на которые приходится 96% всех частных платежей в стране. Попробуйте заплатить за такси в Шэньчжэне или Шанхае грязными бумажками и приготовьтесь к внешнему виду. Но влияние этих частных фирм на внутреннюю экономику вызывает сильный дискомфорт для партийных чиновников, о чем свидетельствует начавшееся в конце прошлого года репрессии против Alipay , управляющей Ant Group . Регулирующие органы сорвали его IPO , назначили рекордный штраф в 2,8 миллиарда долларов против материнской Alibaba и потребовали от компании реструктуризацию.
Пекин также открывает дорогу финансовым конкурентам, поддерживаемым государством. По закону компании обязаны отказываться от коммерческих платежных систем, но их цифровой юань является обычным тендером. Они имеют законную свободу принимать их. Это дает крупнейшим банкам Китая возможность выпускать свои собственные цифровые кошельки, надеясь создать многополярную среду с более высокой конкуренцией, более богатым набором услуг и, в конечном итоге, большей устойчивостью экономики.
Правительство должно сыграть важную роль, потому что коммерческие силы иногда заходят за борт, сказал TIME генеральный директор банка свободного рынка DBS Пиюш Гупта . «Создание политики равных условий игры очень важно.
Таким образом, оцифровка дополняет уже существующие инновации. В течение многих лет у крупных банков было много ресурсов, но они также имели репутацию отсутствующих инноваций, потому что было слишком легко зарабатывать деньги традиционным способом. У них были данные, но они не знали, как их использовать. Рост числа поставщиков онлайн-платежей означает, что теперь они вынуждены конкурировать, чему способствуют новые правила. В Европе, например, новые правила открытого банковского обслуживания вынуждают банки делиться своими данными со сторонними компаниями, которые могут использовать их для создания новых продуктов и услуг.
Во время кризиса они позволяют правительствам отправлять помощь и стимулирующие выплаты непосредственно на смартфоны пострадавших граждан, независимо от того, есть ли у получателей банковский счет.
Пандемия высветила недостатки существующей системы. По состоянию на 30 апреля 2020 года правительство США отправило бумажные чеки по стимулированию коронавируса на общую сумму почти 1,4 миллиарда долларов 1,1 миллиона умерших людей. Задержки тоже были обычным явлением. В марте 2020 года, зная, что многие люди пострадают, прежде чем получат свои стимулирующие чеки, в течение нескольких месяцев ожидания, Конгресс рассмотрел предложение выдать каждому американцу, имеющему право на получение финансовой помощи, цифровой кошелек.
Цифровые валюты также могут быть адаптированы для конкретных целей. Например, в китайской пилотной программе срок годности денег составляет несколько недель, потому что власти надеются стимулировать потребление в экономике, пытающейся оправиться от пандемии. Наличные можно настроить для разных целей. Например, если правительство пытается стимулировать индустрию гостеприимства в определенной области, оно может запрограммировать использование денег на еду и напитки, но не на бензин или электроинструменты. Если ураган затронул прибрежный город, правительство может быстро направить помощь пострадавшим и потратить только на предметы первой необходимости.
В начале пандемии около 50 миллиардов долларов было выплачено налогоплательщикам для спасения американских авиакомпаний и предотвращения массовых увольнений. На самом деле 45 миллиардов долларов было потрачено на обратный выкуп акций, чтобы искусственно поддерживать цены на акции и связанные с этим бонусы руководителей. Хотя цифровизация предотвратила бы такое бессмысленное злоупотребление, она также позволила бы властям установить микротаргетинг на то, куда идет каждый цент каждого платежного стимула и чего он достигает.
«Это трансформирует», - говорит Оливер Вайман , руководитель практики корпоративного и институционального банковского обслуживания консалтинговой компании Jason Ekberg .
Конечно, есть недостатки. Компания, оцифровывающая свою информацию онлайн-банкинга, - это то, что нужно сделать на данный момент, что может увеличить потенциал для взлома и киберпреступности. Нет сомнений в том, что это создает риск, - говорит Экберг . «Вопрос в том, как вы можете контролировать и сдерживать свой риск?
Неха Нарула - директор инициативы Digital Currency Initiative в MIT Media Lab . Затем он соглашается, что цифровые валюты также могут позволить государству сделать невозможным покупку алкоголя у громких НПО, например, или пожертвование в будний день местной церкви. Это вызывает особую озабоченность в социальных системах, подобных китайской , где потенциал авторитарного мониторинга будет экспоненциально увеличиваться.
Критики утверждают, что цифровой юань станет лишь продолжением слежки. Связанный с системой социального кредитования Китая , он мог за доли секунды подвергать граждан штрафам за поведение за нежелательное поведение. Диссиденты могли видеть, как их кошельки опустошаются или крадутся офлайн. От стран, ведущих бизнес с Пекином, может потребоваться использование беспрецедентного юаня, что предоставит Пекину беспрецедентное хранилище бизнес-данных.
Тем не менее, эти опасения вполне могут быть преувеличены. В большинстве юрисдикций уже невозможно открыть банковский счет без строгой проверки личности, а крупные транзакции требуют проверки банков для искоренения преступной деятельности. Коммерческие транзакции также менее бесспорны, чем приложения для цифровых платежей, поскольку они не должны осуществляться через подключение к Интернету. Китай намерен разрешить более мелкие транзакции, совершаемые через беспроводную связь ближнего действия, что не отличается от обмена файлами с использованием Bluetooth или AirDrop.
В июньской речи Му Чан-чун , директор исследовательского института цифровых валют НБК , сказал, что изначально будет четыре класса цифровых кошельков. Самый низкий, анонимный уровень будет связан только с номером телефона с лимитом баланса 10 000 юаней и лимитом единовременного платежа 2 000 юаней. Если вы хотите большего, сказал Му , «вы можете обновить свой кошелек, загрузить свой действительный идентификатор и информацию о банковском счете».
В настоящее время Федеральная резервная система сосредоточена на разрушении системы в США, она не видит никаких преимуществ в контроле над системой, которую она контролирует. Сегодня более 60% всех банковских резервов США , а также почти 40% мирового долга номинированы в иностранной валюте. В октябре Пауэлл заявил, что для США важнее сделать это правильно, чем быть первыми.
Нарула добавляет: «Быть осторожным - это правильно. Однако, учитывая, что есть так много незавершенных решений о том, как именно цифровая валюта может быть разработана и развернута и как она может повлиять на различные секторы экономики, она говорит: « США необходимо ускорить свои исследования.
В ближайшее время юань не собирается узурпировать доллар. В настоящее время Китай ограничивает потоки капитала, чтобы потоки капитала и колебания валютных курсов не подорвали его экспортно-зависимую экономику. Пока это не прекратится, международное использование юаня будет ограничено. 1 экономика, огромная часть денег, находящихся в обращении, останется в долларах. Развивающиеся страны также предпочтут сохранять доллары, а не колеблющуюся внутреннюю валюту.
Тем не менее, доминирование доллара не останется безнаказанным. Рост цифровых альтернатив может означать конец доллара как валюты по умолчанию для развитых стран. Почему, например, китайские займы Центральной Азии и Африке будут выдаваться в долларах?
Цифровизация обещает демократизировать международные платежи, позволяя осуществлять обмен между валютами без предварительного обмена с использованием доллара. В апреле JPMorgan , DBS и сингапурская государственная инвестиционная компания Temasek объявили о создании расчетной палаты для цифровых валют. Несколько других предложений все еще находятся в разработке.
Многие страны, особенно те, которые имеют непростые отношения с США, такие как Россия и Китай , также предпочли бы проводить расчеты напрямую с помощью цифровых валют. Кроме того, существует большая угроза для валюты Ирана , поскольку США дважды обсуждали доллар, чтобы использовать его в качестве оружия для геополитических выгод. Это не в последнюю очередь потому, что США расширили свою валюту, так что теперь они могут блокировать все транзакции, например, с Грецией. Это ключевая причина того, что Пекин упорно трудился над установлением общей основы для ценностей цифровой валюты. Китай был первым, кто внес содержание цифровой валюты в протоколы ISO 20022 - новый глобальный стандарт, охватывающий данные, передаваемые между финансовыми учреждениями, такие как платежные операции, информация о кредитных и дебетовых картах, а также информация о торговле ценными бумагами и расчетах.
Снижение зависимости от доллара США - явная цель многих стран, разрабатывающих цифровые валюты. В своем выступлении в 2019 году глава Банка Англии Марк Карни утверждал, что технологии могут решить проблемы долларовой гегемонии, дав остальному миру, особенно развивающимся странам, вернуть себе контроль над денежно-кредитной политикой. «Любая многополярная система не подходит для однополярного мира, - сказал он. «Нам следует продумать все возможности, в том числе те, которые появляются на рынке благодаря новым технологиям, для создания более эффективной и сбалансированной системы.
Справедливость также применима к инвестициям. Один из потенциалов цифровых валют - это ускорение токенизации или упаковка купюры в форму, которую можно мгновенно обменять. Если стоимость мировой недвижимости составляет 280 триллионов долларов, то она стоит 120 миллиардов долларов. Но торговать на нем крайне сложно, требуя изрядных гонораров, переговоров и волокиты.
Как я могу выразить его ценность в жетоне, который с такой же легкостью мог бы представлять собой дробную долю пляжного домика в Токио, сапфира в Мумбаи или коллекции вин в Нормандии ? Изобразительное искусство, например, ценится намного быстрее, чем фондовый рынок. Но сегодня это вложение доступно только тем, у кого есть счет на Sotheby 's и семизначные суммы в банке. Криптовалюты уже пробуждают некоторых людей к таким возможностям, но беспрепятственное внедрение цифровых валют обещает универсальный обмен ценностями между инвесторами и потребителями всех классов. Прошло более десяти лет с тех пор, как Сун занял пост генерального директора Technological Engineering. Это, по его словам, на самом деле обещание цифровых технологий в мире финансов. И Китай , естественно, гордится тем, что находится в авангарде.
«Хотя в настоящее время цифровой юань не очень популярен, я считаю, что это будет новый способ оплаты в будущем», - говорит 32-летняя продавщица кофе Дуан Чу, которая наслаждается буррито, оплачиваемым цифровой валютой в центре Шанхая . Я действительно хочу поддержать это как можно больше.
