Хедж-фонды возвращаются во фьючерсы на казначейские облигации США на фоне повышения ставок ФРС
- Хедж-фонды возвращаются в торговлю с фьючерсами казначейства США, так как растущие ожидания увеличения ставок Федеральной резервной системы создают нарушения на рынке, особенно для двухлетних банкнот.
Ни один Гамбург не находится в центре растущей дилеммы Китая над Германией.
Почему американцы и британцы так стремятся купить дома Идиллии в Италии?
Ни у одного из самых богатых округа Калифорнии следующим летом не кончилась вода.
Ни один топ-магазин в банке Deutsche Bank не вырывает миллиарды из Сингапура.
Торговля базой казначейства включает в себя сочетание позиции в фьючерсах с противоположной позицией в базовой банкноте или облигациях, а данные позиционирования фьючерсов от Комиссии по торговле товарными фьючерсами предполагают, что у нее есть время. Торговля имеет смысл, потому что растущая угроза повышения процентных ставок ФРС на прошлой неделе привела к всплеску доходности в два года, которая нарушила отношения между процентными ставками и процентными ставками.
По мере того, как свопы процентных ставок раздували дорогу ФРС к двум повышениям в следующем году, по сравнению с одним годом месяц назад, интерес к тому, чтобы быть коротким, двухлетняя банкнота превзошла ее стоимость по отношению к фьючерсам. Относительно дешевле в фьючерсных фьючерсах, по-видимому, привлекали хедж-фонды для краткосрочных сделок, в которых они имеют долгие фьючерсы и краткосрочные наличные.
Хедж-фонды на прошлой неделе продлили свою чистую чистую сумму в двухлетние купюры до максимума с октября 2017 года, как показывают данные CFT. Тем временем, менеджеры активов сократили свою чистую длительную позицию. Сегмент определения координат достиг самой широкой отметки с 2016 года.
Ставка, с которой на прошлой неделе были созданы двухлетние должности в краткосрочных казначейских облигациях, отразилась в высокой стоимости заимствования новейшей должности. В то время как затраты, сниженные к концу недели, самые свежие банкнот торгуют на рынках репо, и, как ожидается, специализация будет сохраняться до конца ноября, стратег Deutsche Bank Стивен Цэн заявил в докладе 22 октября. В условиях, когда ставка ФРС приближается к 0,10, у спецназа по ценным бумагам есть отрицательная ставка финансирования, которая выгодна для собственника и карается для заемщика.
Чрезвычайный спрос на самые последние двухлетние банкнот сделал их потенциальным кандидатом на то, чтобы инвесторы были не в состоянии выполнить условия TU Futures - 2-летнего контракта CME Group Inc. - и, вероятно, почему этот вопрос в последнее время финансировался в качестве специального средства, Barclays стратеги Аншул Прэдхан и Андрес Мок сообщили в 22 октября 21 купюру.
Прошлые эпизоды, касающиеся хедж-фондов и базовой торговли, закончились в слезах, особенно в 2020 году, но этот эпизод пока что был довольно организованным. В течение первого квартала 2020 года FRP OIS, ключевой показатель риска банковского сектора, который переместился на 70 базисных пунктов, остался в пределах трех базисных точек - точка в течение минувшего месяца.
Никто из тех, кто мог бы конкурировать с ботаниками за покупок подарков на это Рождество?
Ни один колумбийский Шман Шейман не получил гарантию на то, что он остановит Штогерс до тех пор, пока он не не был не смог освобождён.