Goldman Sachs купит голландскую страховую компанию NN Group
- Goldman Sachs Group Inc. согласилась купить холдинг голландской страховой компании NN Group NV, поскольку банк получает долю в быстрорастущей устойчивой инвестиционной индустрии и расширяет свои европейские связи.
Согласно заявлению в четверг, американский кредитор заплатит около 1,6 млрд евро за NN Investment Partners. Под надзором подразделения находятся активы на сумму около 355 миллиардов долларов, при этом около трех четвертей его инвестиций поддерживаются экологическими, социальными и корпоративными критериями.
В заявлении Goldman Sachs говорится, что усилия NN в области устойчивого развития отражают наш собственный уровень стремления поставить ответственное инвестирование и управление в основу нашего бизнеса. «Это приобретение позволяет нам расширить нашу стратегию роста и ускорить работу нашей платформы управления активами.
Управление активами переживает волну консолидации по всему миру, поскольку масштаб становится все более важной частью отрасли, сталкивающейся с растущим давлением на маржу. Большинство игроков стремятся к большей вовлеченности в растущие рынки, такие как инвестиции в ESG , пассивные фонды и частные активы.
Сделка также знаменует собой последнее расширение операций Goldman в Европе. После Брексита фирма с Уолл-стрит переместила активы на миллиарды долларов и сотни сотрудников в лондонские офисы по всему Европейскому союзу , в том числе в Париже , Франкфурте , Милане и Мадриде , хотя ее операции в Лондоне затмевают операции на континенте.
Это приобретение является еще одним доказательством того, что финансовая индустрия больше не может позволить себе относиться к ESG как к второстепенным. По данным Bloomberg Intelligence, рынок товаров, которые призваны способствовать социальной справедливости и более зеленой планете, уже оценивается в 35 триллионов долларов в год и, вероятно, превысит 50 триллионов долларов к 2025 году.
Тем не менее, многое из того, что продается под лейблом ESG, расплывчато и трудно поддается измерению: в Европе более строгие правила вынудили финансовую отрасль лишить лейбл 2 триллиона долларов активов в период с 2018 по 2020 год.
Инвестиционное подразделение NN было выставлено на продажу после стратегического обзора в апреле и, как сообщалось, вызвало интерес со стороны таких фирм, как UBS Asset Management , Assicurazioni Generali SpA и Allianz SE . Сделка была заключена после того, как активный инвестор Elliott Management Corp. оказал давление на голландскую страховую компанию, чтобы она открыла большую ценность для акционеров, призвав фирму увеличить свои владения частными активами, сократить расходы и увеличить капитал за счет продажи активов.
Несколько других управляющих активами недавно перешли из рук в руки, поскольку банки и страховщики продают дочерние компании, которые не могут конкурировать с крупнейшими международными фондами. Крупнейший европейский управляющий активами, французская компания Amundi SA, купила в апреле Lyxor подразделение Societe Generale SA, чтобы расширить объем торгуемых на бирже продуктов. В июне Pimco, материнская компания Allianz, заявила, что хочет играть активную роль в консолидации отрасли.
В заявлении Goldman говорится, что в результате сделки Нидерланды станут важным местом для нашего европейского бизнеса. В соответствии с контрактом, NN Group и Goldman Sachs Asset Management вступят в 10-летнее партнерство, в рамках которого объединенная компания продолжит предоставлять услуги по управлению активами NN Group . Сатиш Бапат , главный исполнительный директор инвестиционного подразделения страховщика, немедленно уйдет из состава Правления NN и продолжит возглавлять NN Investment Partners .
По словам голландской компании, после этой сделки NN Group рассчитывает получить дополнительный капитал, который будет доступен для дополнительной прибыли акционерам с течением времени, если только он не будет использован для создания стоимости.
Ожидается, что сделка будет завершена к первому кварталу следующего года.