ФРС, вероятно, поднимет процентные ставки, поднимет ставки, увеличит прибыль
ФИФА фотографии: подписи банков JP Morgan Chase Bank, Citibank и Wells Fargo Co. видны в этой комбинированной фотографии из files Reuters. Решение ФРС может положить конец низким процентным ставкам, с которыми столкнулись банки в течение последнего десятилетия, и особенно после пандемии COVID-19.
В период пандемии процентный доход, разница между тем, что банки зарабатывают от кредитования и платят по депозитам и другим фондам, снизилась из-за снижения процентных ставок и падения займов. ФРС в среду заявила, что вероятно, повысит процентные ставки США в марте. ФРС подорожала на три повышения ставок позже в этом году. За последние десять лет банки, которые не смогли пользоваться постоянной кривой доходности, собираются получить ее, по словам Кена Леона, директора исследований CFRA Research, ссылаясь на линию, по которой покупатели государственного долга должны предоставлять кредиты в течение увеличивающегося времени.
В 2022 году процентные доходы по чистому доходу, вероятно, будут расти. В четвертом квартале средняя прибыль банков была одной из самых больших в США, по словам аналитика банков Джейсона Голдберга. Это была самая низкая доля за шесть лет и снизилась с 66% три года назад, до пандемии и последующего снижения ставок ФРС.
JPMorgan Chase Co. JPM.N заявила аналитикам в начале месяца, что чистый процентный доход от бизнеса за пределами рынков ценных бумаг может увеличиться до $50 млрд долларов в 2022 году с 48,5 млрд долларов США в прошлом году, что на 12% больше.
По словам Wells Fargo Co, чистый процентный доход может увеличиться на 8%.
Некоторые банки получат выгоду больше, чем другие, основываясь на их способности сохранять недорогие депозиты и использовать их для кредитования и инвестирования в более высокодоходные ценные бумаги. Банки с портфелями, ориентированными на кредиты с плавающей ставкой, получат больше выгод.
Голдберг считает, что увеличение чистого процентного дохода будет продолжаться до 2023 года из-за того, что балансы банков более чувствительными к ставкам.
Исполнительные лица банка America Corp BAC.N не были такими конкретными в своих прогнозах. Они заявили, что ожидают, что год принесет устойчивый рост чистого процентного дохода, начиная с нескольких сотен миллионов долларов больше в первом квартале и заканчивая 11,4 миллиарда долларов в четвертом квартале.
Исполнительные директора Citigroup Inc. C.N заявили, что они не предоставят оценки чистого процентного дохода до дня инвестора 2 марта. Главный финансовый директор Марк Муссон сказал, что банк ожидает поддержки чистого процентного дохода от более высоких глобальных процентных ставок и вложения больше денег в кредиты и ценные бумаги.
По словам исполнительных директоров, меняющийся прогноз чистого процентного дохода сделает прогнозирование чистого процентного дохода неопределенным. Есть и другие факторы, которые поддерживают рост.
JPMorgan заявила, что изменения ставок составляют всего одну треть от увеличения, которое она ожидает от чистого процентного дохода. По его словам, рост кредитования должен быть самым большим фактором роста.
Wells Fargo заявила, что более высокие ставки составляют почти две трети увеличения, которое она ожидает, с ростом кредитов и изменением баланса.
По словам Кен Удина из Jefferies, чистый процентный доход увеличится для крупных банков.
Банки ожидают предоставления больше денег предприятиям, особенно тем, кто хочет построить запасы после потери продаж из-за перебоев в цепочке поставок.
JPMorgan и Citigroup ожидают большего процентного дохода от пользователей кредитных карт, которые платят процентные ставки вместо того, чтобы платить свои балансы, как они делали в эпидемии гриппа, по словам JPMorgan и Citigroup.
Они заявили, что не ожидают более скромного повышения депозитных ставок.
