Доходность казначейских облигаций выросла на фоне намёка ФРС на скорое повышение ставки
СИДНЕЙ, 6 января - Доходность казначейских облигаций выросла по кривой в четверг, поскольку трейдеры сократили шансы на раннее повышение процентных ставок в США и рассчитывали на возможность снижения Федеральной резервной системы своих облигаций.
Ожидания по краткосрочным ставкам были отслежены двулетней доходностью, которая выросла почти на 3 базисных пунктов до 22 месяца максимума 0,8580%. В конечном счете, доходность на 30 лет выросла по аналогичной марже к 10 недельным пикам 2,1320%.
Доходность базовых 10 лет выросла на 1,4 процента до 1,7140%, самый высокий уровень с апреля 2021 года.
Результаты декабрьского совещания ФРС в среду намекали, что они могут поднять процентные ставки раньше марта, когда аналитики думали, что мая или июнь будут более вероятными.
Некоторые участники считали, что может стать хорошим моментом для того, чтобы начать расти размер баланса центрального банка - подчеркивая сдвиг в тонах политиков в последние месяцы, поскольку инфляция осталась удивительно жаркой.
После того, как несколько месяцев было видно, что ФРС быстро перешла к более быстрому росту ставок и более раннему и большему росту ставок, сказал Филипп Марии, стратег Рабобанк.
Мы можем добавить более раннее и быстрее сокращение баланса. Существует почти 80% шансов, что фьючерсы ФРС вырастут до 0,25% на заседании ФРС в марте, а процентные ставки примерно 0,80% к концу года.
Последние шаги добавляют к относительно катастрофическому началу 2022 года для рынка облигаций США, который, по словам аналитиков, может стать предупреждением для других классов активов и особенно для инвестиций развивающихся рынков.
Пять лет доходность выросла всего на 3 процента до 23месячного максимума 1,4640% в Азии в четверг и выросла примерно на 20 процентов на этой неделе.
Экономист Банка Мичиго Вищу Варафан сказал, что катализатором стали минуты для количественного ужесточения, которое сигнализирует о более широких рынках.
