Девелопер из Гонконга Evergrande близок к дефолту по выплате долга
ШАНХАЙ СИНГАПУР ГОНКОНГ - Китай Evergrande Group - Офшорные держатели облигаций обеспокоены тем, что он близок к дефолту по выплатам долгов и желает больше информации и прозрачности от застройщика, испытывающего недостаток в деньгах, - говорили их советники.
Evergrande может спровоцировать один из крупнейших китайских дефолтов, поскольку он борется с долгами на сумму более 80000 миллиардов долларов, и чьи проблемы уже вызвали шок на мировых рынках, пропустили платежи по долларовым облигациям в обмен на совокупные 13,31 миллиона, которые должны были быть 23 сентября и 29 сентября.
Поскольку Evergrande сосредоточилась только на долларовых платежах по долгам и априоритации на оффшорных кредиторах, оффшорные инвесторы задались вопросом, будут ли они понести большие потери в конце 30-дневного льготного периода за тандем прошлого месяца.
Группа держателей облигаций заручилась услугами инвестиционного банка Кирклан Эллис и юридической фирмы Moelis Co, чтобы посоветовать им.
Офшорные держатели облигаций хотят конструктивно взаимодействовать с компанией, но обеспокоены отсутствием информации от того, что было когда-то в Китае, топ-разработчика недвижимости, сказал Берт Грисель, управляющий директор Moelis, базирующийся в Гонконге.
Все считают, что неизбежный дефолт по оффшорным облигациям произойдет или будет иметь место через короткий период времени, как сказал Грисель в четверг во время конференц-сообщения с держателями облигаций.
К сожалению, до сих пор у нас было несколько звонков с советниками, но не было никакого значимого диалога с этой компанией или предоставления информации, о чем он сказал.
Киркланд Эллис, партнер по реструктуризации в офисе в Гонконге Нила Макдональда, сказал, что держатели облигаций хотели бы большей прозрачности и надеялся, что Evergrande выполнит обязательства по раскрытию информации согласно правилам фондового листинга.
По словам советников, офшорные держатели облигаций также требуют больше информации о планах компании Evergrande делегировать некоторые предприятия и о том, как будут использоваться полученные доходы, добавив, что группа кредиторов, которую они представляют, растет.
Два советника сказали, что, включая стороны, которые проявили интерес к участию в этой группе, они представляют держателей облигаций, имеющих номинальные офшорные облигации на сумму $ 5 млрд.
В прошлом месяце компания Evergrande заявила, что она выкупит 1,05 млрд акций банка Shengjing Bank Coubildration, которыми она владела. Банк, один из главных кредиторов компании Evergrande, потребовал от продажи наличных денег, чтобы пойти на урегулирование долгов разработчика с Шенджингом.
Торговля акциями компании Evergrande была приостановлена с понедельника, в ожидании объявления о крупной сделке. Торговля компанией Evergrande Group Services Group также была приостановлена.
Поддерживаемый государством « Global Times », Китай заявил, что « Hopson Development » должен был приобрести 51 % акций « Evergrande » за более чем 40 млрд долларов США, причём в то же время, вместе с другими СМИ, он должен был получить более чем 5,1 млрд долларов.
Хотя мы не хотим преувеличивать это, Макдональд, очевидно, находится на данном этапе времени, готовя планы на случай чрезвычайных ситуаций, чтобы предотвратить рассеивание активов, сказал он.
И если такая деятельность будет иметь место, мы будем готовы предпринять шаги по защите прав и интересов американских кредиторов, и мы действительно надеемся, что это не обязательно, добавил он.
Советники оффшорных держателей облигаций Evergrande получили доступ к разработчику 16 сентября, но не получили никаких гарантий от разработчика, требующего большей прозрачности.
В другом событии, попечитель компании Evergrande Cond Citi нанял юридическую фирму Mayer Bround в качестве советника по этому вопросу, который отказался быть названным из-за деликатности этого вопроса, сказал Рейтер в эту пятницу.
Возможный крах одного из крупнейших заемщиков в Китае вызвал опасения по поводу риска заражения во второй крупнейшей экономике мира, с другими домовладельцами и связанными с ними правительствами, которые пострадали от снижения рейтинга надвигающихся дефолтов.
Имея мало подсказок о том, как китайские регулирующие сообщества предлагают сдержать заражение от Evergrande, цена облигаций и акций местных застройщиков снова упала в пятницу.
Потенциальный недостаток прозрачности и ясности делает инвесторов более неубедительными, и людям будет очень трудно рефинансировать какие-либо долговые обязательства, подлежащие покрытию в этом секторе, - сказал Клифф Корсо, главный инвестиционный директор по управлению активами « Советников ».
Шанхайская фондовая биржа была вынуждена выпустить два облигаций в пятницу после того, как управляющие акционерами Fantasia Holdings Group упустили срок выплаты международных долговых обязательств в 20,06 млн долларов США.
В пятницу, в матче за торги на акции фондовой биржи, компания заявила, что она назначила Хулихан Лоукли и Сидли Астина своими советниками для оценки структуры капитала, оценки ликвидности и поиска решений для своего нынешнего вопроса ликвидности.
Большая часть облигаций компании Evergrande и Fantasia уже потеряли около 163 их стоимости.
Тем не менее, облигации, выпущенные Гренландией Холдингс, которая построила некоторые самые высокие в мире жилые вышки, в том числе в Сиднее, Лондоне, Нью-Йорке и Лос-Анджелесе, и Каиса Групп, оба получили еще одно поражение в пятницу.
Участники рынка ставят вопрос о том, может ли это быть предвестником крупных недобровольных дефолтов со стороны других застройщиков со здоровой краткосрочной ликвидностью, но здоровым долгосрочным долгом, который является неустойчивым, сказал Чан Вэй Лян, кредитный стратег из банка DBS, в банке.
