Акции Японии падают на фоне роста доходности облигаций США
Люди, одетые в защитные маски, отражаются на электронной доске с японскими ценами на акции за пределами токийского брокера в Токио.
СИДНЕЙ – В понедельник азиатские акции были потоплены, поскольку растущая инфляция взбудораживала сырьевые товары в качестве страховки против акций США, в то время как доходность облигаций США подняла доллар до двух с половиной годового максимума по отношению к японской иене.
Фьючерсы Насдака и фьючерсы SьяP 500 упали на 0,5 % в ходе ранних торгов, так как цены на нефть продлили свой бум.
Доходы от облигаций продолжают расти, инфляционные ожидания растут, а ужесточение денежно-кредитной политики в различных формах становится все более распространенным, - говорят аналитики APARC в одном из банкнот.
По их словам, нехватка неровных чипов продлится и в следующем году, добавляя еще большую неопределенность к глобальному восстановлению. Добавьте к экстремальному дефициту энергии, и экономический ландшафт существенно более трезв, чем оптимизм, который сопровождал ранние стадии глобального восстановления. Самый широкий индекс акций MSCI за пределами Японии вырос на 0,2 %, а Австралия – на 0,9 %. Японский Никкей упал на 0,5 % после того, как потерял 28,5 % на прошлой неделе.
Сезон заработков начинается на этой неделе и, вероятно, принесет истории о сбоях поставок и растущих затратах. JPMorgan репортажи в среду, за которыми следуют BofA, Morgan Stanley и Citigroup в четверг и Goldman в пятницу.
Внимание будет также сосредоточено на инфляции и данных о розничных продажах в США, а также на протоколах последнего совещания Федеральной резервной системы, которые должны будут подтвердить, что был обсужден ноябрьский скидок.
Хотя индекс заработной платы в США в пятницу был разочарован, это было частично связано с возобновлением работы в государственном и местном образовании, в то время как занятость в частном секторе была более жесткой.
Например, инвесторы были больше обеспокоены риском инфляции заработной платы из-за отсутствия рабочей силы, что снизило уровень безработицы до 41.8 и привело к резкому росту доходности казначейства.
Выпуск 10-летних банкнот торговал 1,61, а на прошлой неделе он достиг 15 базисных пунктов, что стало самым большим ростом с марта.
Кроме того, облигации были проданы в Британии с краткосрочной доходностью в Азии и Европе, которые достигли своего максимума с февраля 2020 года.
Аналитики BofA предупреждали, что глобальный инфляционный импульс будет усугубляться из-за энергетической стоимости, когда сырая нефть будет потреблять 10000 долларов за баррель в условиях ограниченного предложения и сильного возобновления спроса.
Победителями такого сценария стали бы реальные активы, недвижимость, сырьё, волатильность, наличные и развивающиеся рынки, в то время как на облигации, кредиты и акции нанесло бы урон.
BofA рекомендовал сырьевые товары в качестве хеджирования и котировки ресурсов для 20-16 основных фондовых рейтингов в Великобритании, Австралии и Канаде ; viii на развивающихся рынках ; viii в еврозоне и только наоборот в Соединенных Штатах, Китае и Японии.
Доллар был подкреплен тем, что доходность в США превысила доходность в Германии и Японии, подняв ее до самой высокой иены с апреля 2019 года : 112,27.
Евро колебался на уровне $ 1.1516, достигнув самого низкого уровня с июля прошлого года в $ 1,1527 на прошлой неделе. Долларовой индекс поднялся до 94,618, что не за горами – 94,504.
Более высокая доходность в долларах и более твёрдая прибыль легла на золото, которое не предлагает фиксированной прибыли, и оставило его на обочине в $ 1,053 за унцию.
Цены на нефть снова выросли после того, как на прошлой неделе наблюдался рост в 4 % до самого высокого уровня за почти семь лет. О. Р. Брент поднялся на 25 центов до 162 центов за баррель, в то время как сырая нефть в США выросла на 41 цент, до всего лишь 7,76 центов за баррель.