Акции Goldman Sachs упали на 8% на Уолл-стрит
После того, как Уолл-стрит проигнорировала квартальные ожидания прибыли, Group GS.N Goldman Sachs упала на 8% во вторник из-за более слабых торговых доходов и роста расходов.
Рынок снизился на 6,5% до закрытия, но снижение доли поставило Goldman на путь самого худшего в истории дня с июня 2020 года, сократив 10 миллиардов долларов от его рыночной стоимости с пятницы.
Федеральная резервная система замедлила темпы покупки активов после 18 месяцев потока ликвидности на рынки капитала, чтобы помочь последствиям пандемии COVID-19, поскольку прибыли банков в четвертом квартале пострадали из-за снижения объемов торгов.
ФРС вмешалась на рынке, поскольку клиенты купили и продавали больше акций и облигаций, перепозиционируя свои портфели в соответствии с меняющейся экономической обстановкой. Рынок вернулся к нормальному уровню после прибыли в четвертом квартале от крупных банков США показали, что рынок вернулся к нормальному уровню. С марта 2020 года Goldman был одним из главных бенефициаров рыночной волатильности, позволив трейдерам с фиксированным доходом и ценными бумагами наслаждаться лучшим периодом после финансового кризиса 2007 -- 09 года.
Выручка от глобальных рынков упала на 7% в четвертом квартале до почти $4 миллиарда из-за снижения доходов от торговли фиксированным доходом по сравнению с год назад.
У Goldman Sachs был впечатляющий рекордный год, но квартал, сказал аналитик советников по рискам Дэвид Хендер.
С момента передачи взяток от Лода Бланфельда в 2018 году главный исполнительный директор Goldman Дэвид Соломонов попытался диверсифицировать доходы банка с целью больше сосредоточиться на предсказуемых потоках доходов, таких как потребительский банкинг, управление богатством и активами. Стратегия направлена на снижение зависимости банка от бизнеса, ориентированного на рынки капитала.
Раздел глобальных рынков банка, которое владеет его торговым бизнесом, в прошлом году обеспечил более трети своих доходов.
Увеличение операционных расходов в Goldman было результатом замедления торговли, которое было главным образом связано с более высокими затратами на компенсацию и выплат.
Поскольку высшие банки Уолл-стрит подняли зарплаты для младших банкиров в течение прошлого года, чтобы привлечь и сохранить высших талантов, зарплаты банка замедлились из-за инфляции зарплат.
Аналитик Оппенгагенского университета Chris Kotowski выразил удивление, что соотношение компенсации Goldman, которое измеряет долю доходов, предусмотренных для выплат персонала, выросло за квартал.
Он сказал, что это впервые мы покрывали акции, где соотношение снизилось с 3 до 4 Q.
Goldman всегда был одним из самых хорошо платящих банков.
Главный финансовый директор Даниэль Колемман сказал аналитикам на конференционном заседании, что наша философия заключается в том, чтобы платить за работу, и мы обязаны вознаграждать лучших талантов в конкурентоспособной трудовой среде.
Соотношение компенсации Голдмана снизилось на 200 базисных пунктов по сравнению с годом, на 30%, чем год назад.
На прошлой неделе главные руководители JPMorgan Chase JPM.N, крупнейшего банка страны, подняли также высокие расходы в четвертом квартале и увидели падение акций на 6%. Как и его соперники, замедление торговли Goldman означало 45% скачок инвестиционных банковских доходов до 3,8 миллиарда долларов, поскольку его главные производители дождей потратили рекордные сборы от консультирования по некоторым крупнейшим слияниям и первым публичным предложениям.
Соломон признал, что в прошлом году он был исключением с точки зрения торговой активности клиентов, но сказал, что ожидает большей рыночной волатильности, чем обычно в 2022 году.
Уровень активности, учитывая, что мы живем в очень необычной макрозоне, будет относительно разумным, по мере начала этого года, сказал он аналитикам. Вокруг пандемии все еще много колебаний. Банк ожидает сохранить прибыли на рынке, полученные от своего торгового бизнеса, даже если рыночная среда возвращается к нормальной, по словам исполнительных директоров.
Прибыль Goldman упала до 3,8 миллиарда долларов в квартале, который составлял 4,4 миллиарда долларов год назад.
Выручка на акцию упала до 11,81 доллара с 12,08 доллара год назад. По данным Refinitiv, аналитики в среднем ожидали прибыли в размере 11,76 доллара на акцию.
