Активистские хедж-фонды продвигают женщин в советы директоров
Рабочие видны в офисной башне в финансовом районе Canary Wharf на заре в Лондоне.
Агентство Рейтер-Elliott Management Corp и Ancora Advisors LLC возглавляли активистские хедж-фонды, которые призывали женщин присоединиться к корпоративным советам в прошлом году, поскольку сеть старых мальчиков Уолл-стрит делает шаги в сторону разнообразия.
Активистские инвесторы, которые хотят изменить компании, переходят в советы, ставя ряд кандидатов на голосование акционеров или ведя прямые переговоры о внесении или устранении директоров.
По данным Insightia, хедж-фонды по-прежнему отстают от корпоративной Америки по разнообразию на корпоративных советах, но некоторые из них значительно превышают своих конкурентов в добавлении и номинации директоров женщин, как показывает анализ поставщика данных Insightia для Reuters.
По данным Insightia, Элиотт, основанный миллионером Полом Сингером, публично номинировал восемь женщин на выборах в прошлом году. Гибкий фонд был единственным, кто в прошлом году добавил больше женщин.
В 2019 году у Эйнштейна было восемь мужчин и ни одной женщины, хотя в этом году он номинировал женщину в компании Hyundai Motor Co и помог женщинам назначаться в предыдущие годы.
Ancora, возглавляемая Fred DiSanto, в прошлом году номинировала девять женщин в советы директоров, в пределах 13 мужчин, которые она предложила. По данным Insightia, три из восьми директоров, которые он смог направить на советы, были женщинами.
Это выше среднего уровня отрасли. Insightia рассмотрела опыт 12 активных хедж-фондов с публично объявленными активами более 500 миллионов долларов США, которые нанесли давление по крайней мере на две компании в 2021 году. По данным Insightia и анализа Reuters, в прошлом году только около 20% директоров, установленных на советах, были женщинами, по сравнению с 30% представителей женщин на советах в компаниях компонентов S&P 500.
Эйнштейн, который превышает 48 миллиарда долларов, и Ancora, которая превышает 9,5 миллиарда долларов, заявили, что они сделали определение директоров женщин приоритетным, поскольку экологические, социальные и корпоративные вопросы ESG набирают популярность среди инвесторов, чья поддержка хедж-фондов необходима для давления на компании.
У меня более 100 разговоров с директорами в год. Кристин О'Брын, глава инвестиционной надзорной системы Elliott, заявила, что около 80% директоров, с которыми я общаюсь, это женщины.
Ко-президент Ancora Джим Чадвик сказал, что по мере того, как его компания стремилась обновлить старые советы, слишком многие из них инстинктивно изолированы, потому что у них есть коллекция единомышленников, которые часто мужчины. В прошлом году назначение членов совета активистских хедж-фондов Starboard Value LP, Land Buildings Investment Management LLC и inclusive Capital Partners LP также превзошли 30% уровня S&P 500.
По данным Insightia, Starboard, возглавляемый Джеффри Смит, в 2019 году перешел от четырех женщин и 14 мужчин к совету директоров до 50-50 раздела в трех мужчин и трех женщин. Один из трех зданий, запланированных в прошлом году, был женщиной. Инклюзивная компания, основанная бывшим генеральным директором ValueAct Джеффом Уббеном, имела две женщины, назначенные на советы директоров и три мужчин.
Представитель компании Land Buildings заявила, что почти 70% людей, которых фонд добавил к советам за последние пять лет, были женщинами.
Энн Сильвани, главный операционный директор компании inclusive, заявила, что представленность совета является важной частью нашей инвестиционной стратегии. Starboard не откликался на просьбы о комментарии.
хедж-фонд, управляемый миллиардером Барри Розенsteinом, Jana Partners LLC заявила в прошлом году, что планирует номинировать три женщины из восьми человек, которые она предложила на должность директоров.
Джана привержена добавлению разнообразия на советы, как это продемонстрировала наши три договора 13 D с соглашениями по кандидатам в 2021 году, в каждом из которых была женщина-кандидат, сказал главный юридический сотрудник и партнер Дженцзинь.
Другие крупные активисты хедж-фонды и инвесторы, включая Icahn Enterprises LP, не назначили ни одну женщину на советы в 2021 году, несмотря на активность.
За последние три года у Icahn Enterprises, возглавляемой миллиардером инвестором Карлом Icahn, только одна женщина на совете директоров из 19 директоров, которые он назначил в общем, согласно Insightia.
В ноябре Icahn выпустил 10 человек с четырьмя женщинами в Southwest Gas Holdings Inc.
Beth Stewart, руководитель трейstar корпоративного совета служб, сказала, что больше активистских хедж-фондов искали женщин, поскольку они обратились к ведущим финансовым менеджерам с ESG, таким как BlackRock Inc и State Street Global Advisors, за их поддержку в высоких ставках акционеров.
Я думаю, это слово вышло, есть много талантливых женщин, так почему нет? Сьюстер сказал что-то.
