Неуправляемый ребенок российского Центробанка

Фото: Илья Питалев / РИА Новости

Система негосударственных пенсионных фондов может развалиться

Анастасия Яковлева

5 августа, 2015 13:15

6 мин

Центробанк лишил лицензии пять негосударственных пенсионных фондов — «Солнце. Жизнь. Пенсия», «Адекта-Пенсия», «Солнечное время», «Защита будущего» и «Уралоборонзаводский». Закрытые фонды нарушали требования ЦБ о раскрытии финансовой информации и не исполняли предписания Банка России об устранении нарушений. «Средства пенсионных накоплений застрахованных лиц, которые являются клиентами указанных фондов, сохранены и будут возвращены в Пенсионный фонд России», — заявила Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов (НАПФ). Однако пенсионной прибыли, обещанной более чем миллиону клиентов НПФ за использование их денег, люди уже не получат.

После отбора лицензии у НПФ в течение трех месяцев накопительная часть пенсий перейдет в ПФР. Сумма составит около 30 млрд руб. и покроет номинал взносов 863 тыс. клиентов этих фондов. Остальным потерянные деньги компенсирует ЦБ. После этого клиентам предложат либо оставить пенсию в ПФР, либо… опять перенаправить ее в другие НПФ. Что в свете последних событий выглядит как минимум странно.

Отголоски банковской «зачистки»

По официальной версии, озвученной НАПФ, решение Центробанка — это логичный шаг по очистке рынка в рамках формирования и запуска системы гарантирования пенсионных накоплений. Однако эксперты видят в этом событии не только отголоски крупномасштабной «зачистки» банковской системы, но и признаки близящегося краха системы негосударственных пенсионных фондов. У россиян и так уже почти не осталось доверия к существующей пенсионной системе, а лишение лицензий сразу пяти НПФ подорвет его еще больше.

Что интересно, в подавляющем большинстве развитых стран негосударственные пенсионные фонды являются отличным рабочим механизмом самообеспечения людей в старости. Они крайне надежны, приносят хорошие доходы и позволяют, к примеру, европейским старичкам путешествовать по всему миру, а не подсчитывать копейки. А вот в России все сложилось не так: надежность НПФ, как стало понятно, оставляет желать лучшего, а доходы они показывают довольно скромные, поскольку в основном вкладывают средства в государственные ценные бумаги и депозиты. Как утверждают сами НПФ, доходность станет выше, если их инвестиционные права (то есть список активов, в которые они могут вкладывать пенсионные деньги) будут расширены. Однако чтобы заслужить такую свободу, надо для начала заслужить доверие. А его, как уже было сказано выше, в обществе нет. Причем люди одинаково не верят как в добросовестность и ответственность частного сектора, так и в способность государства вовремя вмешаться в опасные для населения ситуации.

Пенсионер в одном из отделений Пенсионного фонда России. Фото: Александр Рюмин / ТАСС

Подправить репутацию «пенсионного сектора», конечно, пытаются — в частности, с помощью обязательной системы гарантирования пенсий, но результат пока увидеть нельзя. НПФ имеют право не подавать заявки на вступление в систему вплоть до конца 2016 года, и только в 2017-м те фонды, которые в нее не войдут, лишат возможности работать с обязательными накоплениями. Сейчас в реестр системы гарантирования включены только 29 НПФ из 89 существующих. Они аккумулируют около 1 трлн руб. (если быть точным, то 978 млрд руб. пенсионных накоплений) — сумма огромная, которую при желании можно было бы вложить в стратегически важные для государства проекты. Но ее отдали частным управляющим, для которых приоритетом являются отнюдь не национальные интересы, а лишь собственная прибыль.

Гниет с головы

Впрочем, по словам экспертов, истоки проблем НПФ (которые вполне могут закончиться крахом всего сектора) лежат не в недостатке прав, а в несовершенстве всей финансовой и в особенности банковской системы. «Проблемы подобных фондов — это, скорее, следствие их вхождения в бизнес-группу, у банка которой была отозвана лицензия. В данном случае это был банк «Российский кредит». Словом, это отголосок проблем банковской отрасли», — рассказал «Русской планете» источник, близкий к негосударственным пенсионным фондам. Так что, проводя такие «зачистки» на рынке НПФ, Банк России словно расписывается в том, что выстроил сразу несколько нефункциональных систем, которые порождают больше рисков, нежели пользы. Причем ЦБ и сам уже не может их контролировать, и правительству не дает, поскольку официально является не зависимым от государства.

Можно, конечно, предположить, что идея «валить» частных пенсионных управляющих принадлежит кому-то из ПФР. Там не раз в открытую признавали, что денег им не хватает, и просили новых вливаний от государства. Только в июле глава ПФР Антон Дроздов заявил, что в 2016 году Пенсионному фонду может потребоваться 1,7 трлн руб. из госказны. Хочешь не хочешь, но это наводит на мысль о том, что существование конкурентов в виде НПФ не очень-то устраивает структуру, еще недавно бывшую монополистом.

Впрочем, что бы ни лежало за удалением с рынка неугодных НПФ, это не изменит того очевидного факта, что ни государственная, ни частная система управления пенсионными средствами у нас не работает. И обязательные госгарантии вряд ли спасут ситуацию, так как это будет означать, что ответственность в случае чего снова ляжет на государство — то есть в итоге расплачиваться за незадачливых управляющих будет все тот же бюджет.

Как изменить эту систему быстро и просто — вопрос скорее из области философии, и к реальности он отношения не имеет. Возможно, правительству просто пора отказаться от сиюминутных решений вроде повышения пенсионного возраста или затыкания дефицита ПФР бюджетными деньгами, а вместо этого заняться плановым и комплексным наведением порядка во всей экономике своей страны. И начать, например, с того же ЦБ, лишив его независимости и поставив под свой прямой контроль. Одного этого хватит для того, чтобы немалая часть финансовых проблем автоматически исчезла.

ТЕГИ

поддержать проект

Для поднятия хорошего настроения, вы можете угостить наших редакторов чашечкой кофе

Маленькая чашка кофе