Что выросло в тени официальных банков
Фото: Донат Сорокин/ТАСС

Фото: Донат Сорокин/ТАСС

Стремительный рост полулегального кредитования не беспокоит финансового регулятора

Пока правительство рассуждает о том, как бы сделать кредиты доступнее, в тени официальной банковской системы родились и активно разрастаются многочисленные виды альтернативного финансирования.

Как утверждает начальник одного из управлений ЦБ Михаил Маламут, их можно поделить на две группы: «теневой банкинг», то есть частично или полностью незаконные операции, и так называемая «параллельная банковская система», которая исполняет функцию кредитного посредника и работает на совершенно законных основаниях. Впрочем, тот, кто имел несчастье столкнуться с микрофинансовыми организациями и их космическими ставками, наверняка сможет поспорить с последним тезисом г-на Маламута (который меж тем возглавляет в ЦБ департамент, отвечающий за рынок микрофинансирования). А ведь «параллельно» банкам работают не только МФО. Это и хедж-фонды, и инвестиционные фонды, и финансовые компании, рынки секьютиризации, кредитные кооперативы и ломбарды. И если с ломбардами все, в общем, понятно, то остальные организации и инструменты вызывают множество вопросов и зачастую больше подходят под определение «теневых».

Большая «маленькая» проблема

Конечно, по сравнению с западными странами, масштаб параллельного банкинга в России относительно невелик. Он не превышает 10% национального ВВП или 6,5% от масштабов «официальной» банковской системы страны. Но мы ведь торопимся идти в фарватере «мировых тенденций», то есть пусть и с заметным отставанием, но повторяем все «достижения» Запада.

А на Западе сегмент параллельного банкинга цветет пышным цветом и не намерен останавливаться. Официальные данные Совета по финансовой стабильности (FSB, финансовый орган, действующий в рамках G20) свидетельствуют о значительных темпах роста небанковских структур. Если в 2002 году общий объем их операций в мире составлял $26 трлн, то в 2007 он составил уже $62 трлн, а в первом квартале 2013 превысил $72 трлн. На начало 2015-го суммарный оборот небанковского сектора достиг 123,4% ВВП стран Большой двадцатки.


Международное рейтинговое агентство Standard&Poor’s подсчитало, что на протяжении 2015-2018 годов различным корпорациям во всем мире потребуется финансирование в объеме около $60 трлн, из которых официальные банки смогут дать лишь 52%. Остальное, примерно $30 трлн, предоставят облигационные инвесторы, финансовые фонды и прочие небанковские кредиторы.


Что дало толчок для такого бурного роста? Во-первых, особенно в развитых странах, на протяжении прошедших десяти лет наблюдалась устойчивая тенденция к снижению процентных ставок, как активных (кредиты), так и пассивных (депозиты). Во-вторых, после финансового кризиса 2007–2009 годов произошло ужесточение банковского надзора и регулирования. Сначала нормы «Базель-1» уступили требованиям «Базель-2», а теперь происходит внедрение достаточно жестких нормативов «Базель-3». Вследствие чего официальные банки стали избавлять свои портфели от так называемых «токсичных» активов, попросту продавая долги коллекторским агентствам. Так начала складываться система, в которой агентства, формально не являясь банками и не подпадая под банковский контроль, становились владельцами кредитов и выбиваемых по ним денег.

Во-вторых, крайне востребованным стал «private banking» — индивидуальные банковские и инвестиционные услуги для состоятельных людей. Как ни странно, пользователи таких услуг не всегда хотят «светить» свои деньги в довольно прозрачной и легко контролируемой банковской системе, а посему предпочитают управлять ими через всевозможные УК и брокерские счета либо вкладывать через хедж-фонды.

Фото: Светлана Холявчук/Интерпресс/ТАСС

Фото: Светлана Холявчук/Интерпресс/ТАСС

Маленькими шажками к катастрофе

Чем же плохо небанковское финансирование, если оно дешевле и доступнее дорогущих банковских кредитов? Проблема заключается в том, что такое финансирование ведется в обход нормативов регулятора, тем самым создавая риски для всей экономики в целом. Известный ипотечный кризис 2007 года в США, ставший спусковым крючком мирового экономического кризиса, не менее, чем наполовину был вызван лавинообразным ростом вложений в ипотеку как раз со стороны небанковского сектора. Пока такие инвестиции приносили прибыль, private banking в них активно вкладывался, а когда это привело к кризису, инвесторы скрылись, а по долгам заплатил бюджет.

Много ли у нас таких «альтернативных» кредиторов и сколько еще их понадобится, чтобы повторить американский кризис 2007-го? Пока что отвечать на эти вопросы можно в подобном порядке: мало, много. Но такими темпами, как у нас растет рынок тех же МФО, и при том спокойном попустительстве, с которым к ним относятся в Центробанке, очень скоро ответы можно будет смело поменять местами.


Компания J’son & Partners Consulting подсчитала, что рынок микрокредитования в России растет самыми ударными темпами. В 2011 году его оборот составил 7,3 млрд рублей, в 2012 – 15,1 млрд. При сохранении таких темпов к 2017 году оборот этих «микрокредитных ростовщиков» достигнет 130,1 млрд рублей в год.


Востребованность МФО, в разы возросшая на фоне кризиса, будет расти еще очень долго, причем не без помощи все того же регулятора. Пока официальный банкинг «обеляется» и повышает требования к заемщикам, он в то же время аккуратно спихивает всех остальных в тень, и те оказываются в руках МФО. Причем в первую очередь это касается людей с наименьшими доходами. Они чаще всего страдают от задержек с выплатой зарплат и оказываются вынуждены где-то брать кредиты «до зарплаты». Меж тем средняя кредитная ставка МФО в IV квартале 2014 года достигала 682,5% годовых (по кредитам сроком до 1 месяца на сумму до 30 тыс. рублей). А до 1 сентября 2014 года она составляла вообще сумасшедшие 721% годовых!

Нищие по собственному желанию?

Основная угроза ростовщичества заключается в том, что оно охватывает наиболее малоквалифицированную в финансовом отношении категорию людей, а на первый взгляд небольшие размеры займа при таких драконовских процентах очень быстро превращаются в критически невозвратные. Только за один 2014 года МФО передали коллекторам просроченных кредитов на 5,5 млрд рублей, против 3,4 млрд в 2013 и 1,5 млрд в 2012-м. А срок, после которого МФО передают займы коллекторам, начинается всего с 60 дней просрочки.

Таким образом, развитие МФО в России напрямую способствует обнищанию значительной части населения и обострению социального напряжения в обществе. Государство, конечно, декларирует различные меры по взятию процесса под контроль. Например, в виде установления определенных правил ведения бизнеса и обязательств по резервированию средств. Но это не отменяет главного — сохранения, в сущности, обыкновенного ростовщичества, как официально легального бизнеса. К тому же этот вид «параллельной банковской системы» прямо сужает объемы сбыта товаров и услуг, а значит, тормозит рост экономики страны в целом. Надо ли нам продолжать перенимать такой зарубежный опыт— вопрос, как мне кажется, риторический.

Удар в спину Далее в рубрике Удар в спинуВладимир Путин назвал турецкий демарш «ударом, который нам нанесли в спину пособники терроризма»

Комментарии

25 ноября 2015, 12:37
Параллельная банковская система в России должна быть. но она должна быть не ростовщической - что бы банкирам ростовщикам жизнь медом не казалась. А то, что происходит сейчас - это преступление против народа. Играя на том, что многим гражданам тупо нечего кушать, МФО наживаются на их, и без того скромных, доходах
25 ноября 2015, 15:50
Раньше нас просто разводили, а теперь нас разводят по закону на особые проценты, с которых платится дань более главным в виде налогов. Изменилась только обложка и названия.
26 ноября 2015, 23:48
Банки должны работать на государство, а не государство на банки! А у нас как раз все наоборот. (((
Авторизуйтесь чтобы оставлять комментарии.
Интересное в интернете
История, политика и наука с её дронами-убийцами
Читайте ежедневные материалы на гуманитарные темы. Подпишитесь на «Русскую планету» в соцсетях
Каждую пятницу мы будем присылать вам сборник самых важных
и интересных материалов за неделю. Это того стоит.
Закрыть окно Вы успешно подписались на еженедельную рассылку лучших статей. Спасибо!
Станьте нашим читателем,
сделайте жизнь интереснее!
Помимо актуальной повестки дня, мы также публикуем:
аналитику, обзоры, интервью, исторические исследования.
личный кабинет
Спасибо, я уже читаю «Русскую Планету»